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수술 건수 증가에 양호한 3분기 실적 기록
Intuitive Surgical (ISRG US)
2019.10.23
읽는시간 4분
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3Q19 실적 리뷰
인튜이티브서지컬의 3분기 (7~9월) 매출액은 11.3억 달러 (+22.5% YoY)로 시장 예상인 11.0억 달러를 상회했으며, EPS (non-GAAP 기준)는 2.68달러 (+19.6% YoY)로 시장 예상보다 0.21달러 높게 나왔다.
주가 수익률은 전 고점 (4/10) 대비 3.96% 낮지만 (10/21 기준), 주요 사업 전망은 여전히 긍정적이다.
수술 건수: +20.0% YoY
시스템 판매: +19.0% YoY
3Q19 기준, 275대의 다빈치 (수술용 의료 로봇) 시스템이 판매되었으며, 전년동기대비 19.0% 증가했다.
3분기 다빈치를 이용한 글로벌 수술 건수는 30.7만건 (+ 20.0% YoY)을 기록했다.
체크포인트
인튜이티브서지컬의 체크 포인트는 1) 미국 시장의 수요가 견고 (미국 매출액: 8.0억 달러, +17.7% YoY)한 점, 2) 매년 증가하는 기기 및 악세서리 매출과 수술 건수로 지속적인 현금이 발생하는 비즈니스 모델 (순환매출, 전체 매출의 71.0%)을 가지고 있는 점, 3) 적극적인 신제품 개발과 FDA 승인을 통해 경쟁력을 높이고 있는 점, 4) 대여 사업 확장 (3분기 리스 매출 0.4억 달러, +14.1% YoY)을 통해 새로운 수요를 창출하고 있는 점, 5) EPS 증가에서 기인한 높은 ROE를 들 수 있다.
인튜이티브서지컬의 3분기 (7~9월) 매출액은 11.3억 달러 (+22.5% YoY)로 시장 예상인 11.0억 달러를 상회했으며, EPS (non-GAAP 기준)는 2.68달러 (+19.6% YoY)로 시장 예상보다 0.21달러 높게 나왔다.
주가 수익률은 전 고점 (4/10) 대비 3.96% 낮지만 (10/21 기준), 주요 사업 전망은 여전히 긍정적이다.
수술 건수: +20.0% YoY
시스템 판매: +19.0% YoY
3Q19 기준, 275대의 다빈치 (수술용 의료 로봇) 시스템이 판매되었으며, 전년동기대비 19.0% 증가했다.
3분기 다빈치를 이용한 글로벌 수술 건수는 30.7만건 (+ 20.0% YoY)을 기록했다.
체크포인트
인튜이티브서지컬의 체크 포인트는 1) 미국 시장의 수요가 견고 (미국 매출액: 8.0억 달러, +17.7% YoY)한 점, 2) 매년 증가하는 기기 및 악세서리 매출과 수술 건수로 지속적인 현금이 발생하는 비즈니스 모델 (순환매출, 전체 매출의 71.0%)을 가지고 있는 점, 3) 적극적인 신제품 개발과 FDA 승인을 통해 경쟁력을 높이고 있는 점, 4) 대여 사업 확장 (3분기 리스 매출 0.4억 달러, +14.1% YoY)을 통해 새로운 수요를 창출하고 있는 점, 5) EPS 증가에서 기인한 높은 ROE를 들 수 있다.
