코렌텍 (104540)

해외 시장 성장세 기대

■기업 개요: 국내 인공관절 시장 점유율 1위 사업자

코렌텍은 정형외과용 인공관절 개발/제조 및 판매 사업을 영위 중이며 국내 인공관절 시장 점유율 1위를 차지하고 있다.
주요 제품은 인공고관절, 인공슬관절 등의 인공삽입물이며, 병원에 직접 공급, 혹은 지역별 대리점을 통해 공급 중이다.
자체 중앙기술연구소를 보유하고 있어 고객사에 대한 기술적 대응, 제품 업그레이드, 수술기구 주문 제작 등이 모두 가능한 것이 특징이다

■1Q21 Review: 양호한 매출 성장세

1Q21 실적은 매출액 106억원 (+7.1% YoY), 영업이익 9억원 (+125.0% YoY, 영업이익률 8.2%)을 공시했다.
1Q20 코로나19에 대비한 선주문 물량이 많았던 점을 감안하면, 1분기 양호한 매출 성장세를 기록했다.
2019년 이후 이익 정상화 기조도 유지되고 있다.


국내 시장 점유율 상승 요인에 주목한다.
국내 유일의 인공고관절/인공슬관절 업체로, 2020년 기준 고관절은 시장점유율 28.4%로 확고한 1위이고, 슬관절은 10.5%로 3-4위권이다.
고령화에 따라 국내 시장이 성장하는 가운데, 경쟁업체 대비 가격 및 기술 경쟁력을 바탕으로 점유율 상승 가능성이 높다.
코렌텍 제품은 글로벌 경쟁 업체 대비 기술력 차이는 없는 것으로 평가 받고 있고, 가격은 10% 정도 낮은 수준이다.
국내 고객 대응에도 유리하다.