한글과컴퓨터 (030520)

해외를 기다리며

■기업 개요: 오피스 소프트웨어 개발 및 판매


한글과컴퓨터는 PC, 모바일, 웹오피스 관련 소프트웨어를 공공기관/기업/개인 등에 공급한다.
주요 자회사로는 한컴라이프케어, 한컴MDS 등이 있다.
ICT 기업으로 그룹사 내 사업 결합을 통해 클라우드, AI, IoT, 드론 등 폭넓은 신사업을 추진 중에 있다.


■1Q21년 Review:
매출원가 감소로 수익성 증가

KB증권에서는 한글과컴퓨터의 별도 기준 실적에 주목한다.
주요 연결 자회사인 한컴라이프케어의 상장이 2021년 예정되어 있고, 한컴 본업 부문에 대한 기대감 때문이다.

1Q21 별도 기준 매출액 270억원 (+0.9% YoY), 영업이익 92억원 (+22.7% YoY, 영업이익률 34.1%)의 실적을 기록했다.
제품개발비의 반영기간이 만료되면서 영업이익률이 전년동기대비 6%p 증가했다.
매출원가 감소 추세는 연말까지 이어질 것으로 예상된다.
국내의 경우 공공기관 (B2G), 기업 (B2B) 성장을 지속적으로 이어갔다.
B2C 신규 사용자 증가세도 긍정적이다.