멈추지 않는 성장, ‘엔비디아 (NVDA US)’

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■ 꾸준한 성장이 기대되는 기업
높은 GPU 수요와 신규 사업에 기반하여 엔비디아는 꾸준한 성장을 보일 것으로 예상된다.
대표 제품인 GPU는 클라우드, 컴퓨터 등 분야에서 높은 수요를 보이고 있다.
메타버스 같은 규모가 커지는 시장의 추가 수요 또한 기대된다.
옴니버스, AI 기술 등 새로운 성장사업의 수익은 증가세를 보일 것이다.
물가상승을 상쇄하는 가격 결정력은 긍정적인 요소이다.
매출은 성장을 보이는 동시에 연구개발비도 꾸준히 증가하는 추세다.
현주가는 동종 기업 대비 상대적으로 높은 수준이나, 높은 시장점유율과 신성장 사업 등을 고려했을 때 장기적 상승세를 이어갈 것으로 보인다.
엔비디아의 12개월 선행 P/E는 63.3배로 향후 3년 주당순이익 CAGR (2021~2023년 연평균복합성장률) 34.7%를 적용한 PEG 배수는 1.83배이다.
AMD 1.0배, 퀄컴 1.3배 보다 상대적으로 높다.
엔비디아는 3분기 현금 배당으로 2분기와 동일한 1억 달러를 지급했다.


■ 시장예상보다 높은 4분기 가이던스