수요 증가에 따른 연말 실적 개선 기대

오셔니어링 (OII US)

■올해 3월 출시한 자율이동로봇 수요 기대, 성장력 창출에 기여할 전망

오셔니어링은 해양, 에너지 등 다양한 산업에 엔지니어링 서비스 및 제품을 제공한다.
원격 수중 로봇, 심해 자율주행 로봇을 통한 해저 서비스가 강점이다.
인플레이션에 따른 비용 절감과 효율성 개선에 대한 수요에 맞춰 22년 3월 자율이동로봇을 출시했다.
업무 자동화로 인건비, 관리비 등 비용 절감이 가능하다.
기업들의 수요가 예상되며 향후 성장력 창출에 기여할 것이다.


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연간 주당순이익 상승세, 이익률과 현금흐름 개선될 것으로 기대

오셔니어링의 2022년 주당순이익은 0.4달러 (+144% YoY)로 상승세를 나타낼 전망이다.
EBITDA 대비 기업가치는 6.5배로 이익률과 현금흐름 증가에 따른 지속적인 감소(개선)가 예상된다 (컨센서스).
오셔니어링의 PEG 배수는 0.2배 (3년 EPS CAGR 79.9%, 12MF P/E 16배)로 나타났다.
시장 (S&P500) 1.2배, 산업 (IT ETF) 0.8배보다 낮아 성장력을 감안한 상대적 주가 수준은 저평가된 것으로 판단된다.