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NAVER (035420)
한국어 최다 검색 데이터를 기반으로 상반기 서치GPT 출시
2023.02.06
읽는시간 4분
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■ 목표주가 265,000원 → 300,000원으로 13.2% 상향, 투자의견 Buy 유지
NAVER의 목표주가를 기존 265,000원에서 300,000원으로 13.2% 상향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지한다.
NAVER는 서치GPT, 일본 쇼핑 검색 서비스 출시 등 신사업 진출 및 글로벌 커머스 사업 확장으로 외형 성장을 지속하는 가운데, 마케팅 효율화 등 수익성 중심의 경영을 통해 마진 방어에 주력할 계획이다.
이에 2023년과 2024년의 영업이익 추정치를 각각 1.4%, 4.6% 상향 조정한 것이 목표주가 상향의 주된 원인이다.
■ 4Q22 Review: 영업이익 3,365억원 (-4.2% YoY)으로 컨센서스 부합
NAVER의 4분기 연결기준 매출액은 2조 2,717억원 (+17.8% YoY, +10.4% QoQ), 영업이익은 3,365억원 (-4.2% YoY, +1.9% QoQ, 영업이익률 14.8%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 3,461억원에 부합했다.
■ 4Q22P 부문별 매출액: 서치플랫폼 +2.3% YoY, 커머스 +18.3% YoY, 핀테크 +8.4% YoY, 콘텐츠 +100.1% YoY, 클라우드 +3.9% YoY
NAVER의 목표주가를 기존 265,000원에서 300,000원으로 13.2% 상향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지한다.
NAVER는 서치GPT, 일본 쇼핑 검색 서비스 출시 등 신사업 진출 및 글로벌 커머스 사업 확장으로 외형 성장을 지속하는 가운데, 마케팅 효율화 등 수익성 중심의 경영을 통해 마진 방어에 주력할 계획이다.
이에 2023년과 2024년의 영업이익 추정치를 각각 1.4%, 4.6% 상향 조정한 것이 목표주가 상향의 주된 원인이다.
■ 4Q22 Review: 영업이익 3,365억원 (-4.2% YoY)으로 컨센서스 부합
NAVER의 4분기 연결기준 매출액은 2조 2,717억원 (+17.8% YoY, +10.4% QoQ), 영업이익은 3,365억원 (-4.2% YoY, +1.9% QoQ, 영업이익률 14.8%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 3,461억원에 부합했다.
■ 4Q22P 부문별 매출액: 서치플랫폼 +2.3% YoY, 커머스 +18.3% YoY, 핀테크 +8.4% YoY, 콘텐츠 +100.1% YoY, 클라우드 +3.9% YoY
