클라우드 디지털 전환 솔루션 강자

인포시스 (INFY US)

■디지털 트렌드 수혜 ‘인포시스’
1) AI 클라우드 구축 솔루션 수요 증가
2) 1억 달러 이상 고객 증가세
3) 12MF P/B, ROE 반영 상대주가 저평가


비즈니스의 디지털화 트렌드가 확대되면서 클라우드 솔루션 기업 인포시스 (Infosys Limited)의 수혜가 예상된다.
인포시스는 1) AI 기반 클라우드 구축 시스템 ‘코발트 (Cobalt)’의 수요 증가로 디지털 매출 성장이 나타나고 있으며, 2) 연간 총 계약 가치 (TCV)는 95억 달러 (총자본의 96% 비중)로 매출 1억 달러 이상의 고객을 38개 보유하고 있다.
3) 최근 영업마진과 매출마진이 증가하기 시작했으며, 12MF P/B와 ROE를 반영한 주가는 기술주 평균 대비 저평가되어 있다.


■4분기 매출 +10.6%, EPS +5.6% YoY
디지털 관련 매출 비중 63% +18% YoY
금융 서비스 부문 매출 비중 29%
매출 1억 달러 이상 고객 38개


4분기 (3월 결산) 매출액은 47억 달러 (+10.6% YoY), EPS는 0.19달러 (+5.6% YoY)로 모두 시장 예상치를 소폭 상회했다.
디지털 관련 매출은 전체의 63% 비중으로 전년동기대비 18% 증가한 29.3억 달러를 기록했다.
금융 서비스 관련 매출이 29% (13.8억 달러)로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 리테일 (14.3%), 제조 (13.3%) 순으로 나타났다.
지역별로는 북미가 62%, 유럽이 26%의 매출 비중을 차지한다.
인포시스의 코발트 (클라우드 구축)는 35,000개의 클라우드 자산을 지원하고 있으며, 300개가 넘는 ‘Cloud-First’ 청사진 포트폴리오를 제공한다.
또한 규정, 보안, 컴플라이언스 등의 솔루션도 함께 제공한다.
마이크로소프트, 오라클, 세일즈포스, SAP 등의 기업과 기술을 제휴하고 있으며, 최근 분기 기준 매출 1억 달러 이상 고객은 38개 (+1 YoY), 5천만 달러 이상 고객은 79개 (+15 YoY)를 기록했다.