대창솔루션 (096350)

펀더멘털 변화는 실적으로 증명해야 제 맛!

■기업개요: 다양한 사업에 사용되는 주강품을 전문적으로 생산하는 기업

대창솔루션은 선박용 엔진에 탑재되는 구조물(MBS) 제조를 전문으로, 다양한 산업에 사용되는 주강품을 생산하는 기업이다.
조선 업황에 크게 좌우되는 실적 변동성을 개선하기 위해 2010년 이후 제품 다변화에 노력을 쏟고 있다.
그에 대한 결과로, 현재 원전 폐기물 용기, 해상 풍력 구조물, 가스 이송 시스템 등 제품 포트폴리오 다각화가 진행되고 있다.




■투자포인트:
1) 1Q23 실적 턴어라운드로 펀더멘털의 완전한 개선을 증명,



2) 차별화된 글로벌 원전 폐기물 용기 사업자로의 도약,



3) 신재생 에너지 분야에서 장기 성장 동력 추가 확보 중


대창솔루션의 실적 턴어라운드와 함께 진행되고 있는 근본적인 펀더멘털 개선에 주목한다.

1) 대창솔루션의 1Q23 실적은 매출액 198억원 (+58% YoY), 영업이익 22억원 (흑자전환)으로 지속적인 적자를 끊고 턴어라운드에 성공했다.
과거 조선 업황 악화에 따른 실적 악화를 피할 수 없었으나, 2010년대 이후 지속적인 제품 다변화를 통해 여러가지 제품 포트폴리오 (원전, 풍력, 수소)를 확보하는데 성공했다.
그리고 이번 1Q23 흑자전환을 발표하며 제품 다변화를 통한 근본적인 펀더멘털 개선을 숫자로 증명했다는 판단이다.