코텍 (052330)

진입하기 좋은 시점

■기업개요: 산업용 디스플레이 세계 1위 기업

코텍은 업력 37년차 산업용 디스플레이 세계 1위 기업으로 카지노 슬롯머신, 전자칠판, 의료기기 등에 적용되는 디스플레이를 생산하고 있다.
전체 매출의 약 65%를 차지하는 카지노 슬롯머신 디스플레이 시장에서 21년 연속 점유율 1위를 기록하고 있다.


■1Q23 연결기준 매출액 856억원 (-5.5% YoY), 영업이익 34억원 (+423.1% YoY)

1Q23 실적은 연결기준 매출액 856억원 (-5.5% YoY), 영업이익 34억원 (+423.1% YoY, 영업이익률 4.0%), 지배주주순이익 48.9억원 (+144.1% YoY)을 기록했다.
중국업체들과 경쟁이 치열한 전자칠판 부문의 부진한 실적이 아쉽지만 게이밍 부문의 매출 상승 (+22.5% YoY)과 수익성 개선으로 전체 이익이 증가했다.


■체크포인트:
1) 베트남 생산 비중 확대로 판관비 감소,
2) 원재료 가격 하락에 따른 수익성 개선,
3) 커브드, Button Deck 비중 확대로 이익 증가 예상