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높은 수요에도 공급망 지연으로 단기 성장 제한
록히드마틴 (LMT US)
2023.07.24
읽는시간 4분
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■실적 예상치 상회, 역대급 수주잔고 기록, 우주부문 성장세
록히드마틴의 꾸준한 주주환원과 견고한 실적 성장이 예상되나 공급망 (F-35 생산, 정부 승인, 납품) 지연에 따른 매출 성장 압박과 상대적으로 낮은 장기 이익 성장성 등을 감안할 시 단기 주가 상승여력은 제한적일 것으로 예상된다.
록히드마틴은 2분기 매출액 167억 달러 (+8.1% YoY), 주당순이익 6.73달러 (+480.2% YoY, 시장예상 달러)를 기록했고 시장예상치를 각 4.8%, 4.4% 상회했다.
미사일, F-35 전투기 등의 수요로 수주잔고는 1,580억 달러로 역대 최고치를 기록했다 (book to bill 비율: 1.7배).
우주 사업 부문 (+12% YoY)은 블루 오리진 및 나사 (NASA)와의 프로젝트 증대에 따라 성장세를 이어갔다.
ULA (로켓 발사 업체)의 투자 이익은 약 2천만 달러로 성장세를 이어갔으며, 영업마진은 0.3%p 전년동기대비 개선됐다.
2분기 연구개발비 3.6억 달러와 Capex 3.3억 달러를 투자하여 장기 생산/경쟁력 제고가 기대된다.
록히드마틴의 꾸준한 주주환원과 견고한 실적 성장이 예상되나 공급망 (F-35 생산, 정부 승인, 납품) 지연에 따른 매출 성장 압박과 상대적으로 낮은 장기 이익 성장성 등을 감안할 시 단기 주가 상승여력은 제한적일 것으로 예상된다.
록히드마틴은 2분기 매출액 167억 달러 (+8.1% YoY), 주당순이익 6.73달러 (+480.2% YoY, 시장예상 달러)를 기록했고 시장예상치를 각 4.8%, 4.4% 상회했다.
미사일, F-35 전투기 등의 수요로 수주잔고는 1,580억 달러로 역대 최고치를 기록했다 (book to bill 비율: 1.7배).
우주 사업 부문 (+12% YoY)은 블루 오리진 및 나사 (NASA)와의 프로젝트 증대에 따라 성장세를 이어갔다.
ULA (로켓 발사 업체)의 투자 이익은 약 2천만 달러로 성장세를 이어갔으며, 영업마진은 0.3%p 전년동기대비 개선됐다.
2분기 연구개발비 3.6억 달러와 Capex 3.3억 달러를 투자하여 장기 생산/경쟁력 제고가 기대된다.
