대우건설 (047040) 주가전망

주택 원가율 상승에도 비주택 부문 호조에 따른 양호한 실적 지속

■2Q23 Review: 비주택 부문 호조가 이끈 양호한 실적

ㅡ 대우건설은 2Q23 연결기준 매출액 3.3조원 (+34.0% YoY, +25.4% QoQ), 영업이익 2,177억원 (+152.0% YoY, +23.2% QoQ), 지배주주순이익 1,995억원 (+308.8% YoY, +105.5% QoQ)의 잠정실적 발표

ㅡ 매출액과 이익 모두 시장 기대치 상회

ㅡ 준공 앞둔 현장들의 돌관 작업으로 주택건축 부문 원가율 상승하였으나 1) 베트남 용지 매각 매출 (300억원) 및 2) 플랜트 부문 매출 및 원가율 호조 지속 등으로 양호한 실적 달성

ㅡ 사업부문별 특이사항

1) 플랜트부문: GPM 17.5%, 일부 현장 소규모 도급증액에 나이지리아 NLNG 7 등 이익률 높은
나이지리아 프로젝트 매출 비중 증가하면서 이익률 개선

2) 주택건축부문: GPM 7.0%, 준공 앞둔 현장들의 돌관 작업으로 이익률 하락

3) 연결종속부문: GPM 37.1%, 베트남 용지매각 300억원 + 2단지 2차빌라 매출 270억원 등 발생