한싹 (430690)

4Q23 Review: 외형 성장은 계속된다

■보안 솔루션 전문 기업 한싹

한싹은 1992년 설립되어 2023년 10월 코스닥 시장에 상장한 보안 솔루션 기업이다.
사이버 보안이 주된 사업 영역으로, 설립 이후 통신시스템, 정보보안시스템, 클라우드 보안시스템으로 이어지는 시장 트렌드를 주도해왔으며, 클라우드/AI 연구센터 설립 등 연구개발에도 적극적이다.



■2023년 Review

4Q23 실적은 매출액 126억원 (+287.1% QoQ), 영업이익 27억원 (흑자전환 QoQ, 영업이익률 21.6%)을 기록했다.
2023년 연간으로는 매출액 241억원 (+10% YoY), 영업이익 26억원 (+41.9% YoY, 영업이익률 10.9%)을 기록했다.
망연계 등 보안 솔루션 사업의 지속적인 성장과 클라우드 보안 관련 매출이 증가하면서 실적 호조를 견인했다.


■체크 포인트 ① 클라우드 보안 시장 확대 수혜, ② 홈네트워크보안 서비스, 외형 성장 견인 전망

주요 고객사들의 클라우드 전환이 이루어지면서 클라우드 보안 시스템 수요 확대 수혜가 예상된다.
한싹은 한국지능정보사회진흥원, 한국인터넷진흥원의 국책사업을 수행하는 등 선제적인 레퍼런스를 구축했으며, AWS, KT클라우드 등 고객사를 확보했다.
특히 고객사들의 클라우드 전환 시 향후 지속적인 유지보수 매출 또한 기대할 수 있어 안정적인 매출 성장이 예상된다.
신규 사업부문인 홈네트워크보안서비스가 향후 외형 성장에 유의미하게 기여할 수 있을 것으로 기대한다.
최근 보안과 관련해 사회적 이슈가 부각되면서 민간 영역에 대해 망분리가 강조되고 있다.
이에 한국인터넷진흥원은 <홈네트워크 보안 가이드>를 발표하면서 2022년 7월 시행하는 지능형 홈네트워크 설비 설치 및 기술 기준을 고시했다.
세대별 홈네트워크 보안이 의무화가 되면서 신규 분양아파트는 관련 시스템을 필수로 적용해야 한다.
한싹은 홈네트워크 보안 파트너십을 활용, 서울 목동의 주상복합 등 수주를 확보하고 있다.