HD현대인프라코어 (042670) 주가전망

2Q24 Review: 예상치 하회하는 부진한 실적 기록

■예상치 하회하는 부진한 실적 기록


- HD현대인프라코어는 2Q24 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 1조 1,082억원 (-15.7% YoY), 영업이익 815억원 (-49.7% YoY, 영업이익률 7.4%)을 기록했다고 발표


- 영업이익은 지난해 2분기의 절반 수준에 그쳤으며, 컨센서스 대비로는 매출액 기준 9.3%, 영업이익 기준 22.7% 하회한 부진한 실적


- 컨센서스 대비 크게 낮았던 KB증권 추정치 (매출액 1조 1,208억원, 영업이익 857억원)도 하회


■건설기계: 선진시장과 신흥시장 모두 부진


- 2Q24 건설기계 매출액은 7,863억원으로 전년동기대비 22.4% 감소했으며, 영업이익은 308억원을 기록해 지난해 2분기의 1/4 수준에 그쳤음


- 선진시장은 고금리 지속이 시장수요에 부정적 영향을 주었으며, 신흥시장도 남미와 아프리카 일부 지역을 제외하면 글로벌 긴축의 영향으로 수요부진이 지속되었음


- 매출액 감소에 더해 프로모션 비용과 물류비 상승 등의 영향이 가세하면서 영업이익도 크게 감소