디케이티 (290550)

실적 락바텀 확인과 오버행 해소, 매수 전략 필요

■투자의견 Buy, 목표주가 16,000원
(참고: 디케이티, 8/6)


KB증권은 디케이티에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 16,000원으로 커버리지를 개시한다.
목표주가는 2025년 추정 EPS 1,782원에 통상적인 IT 부품사의 P/E 9배를 반영해 산출했다.


■신사업 진출과 과거 투자 성과가 실적 견인
영업이익 성장 전망
2024E 226억원 (+54.2% YoY)
2025E 357억원 (+57.5% YoY)


2024년 예상 실적은 매출액 3,711억원 (+32.4% YoY), 영업이익 226억원 (+54.2% YoY, OPM 6.1%)이다.
스마트폰의 고사양화와 IT OLED 사업의 성장, 그리고 ESS, P-LBM 등 신규 사업의 강력한 성장이 전사 실적을 견인할 것이다.
이러한 성장에 따라 2025년 예상 실적은 매출액 5,154억원 (+38.9% YoY), 영업이익 357억원 (+57.5% YoY, OPM 6.9%)으로 성장 구간에 진입할 전망이다.