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삼성증권 (016360) 주가전망
3Q24 Review: 안정적인 손익 관리 능력, 누적 ROE 14.5%
24.11.07
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- 2024년 3분기 누적 ROE 14.5%, 우수한 실적 시현 지속
- 3Q24 지배주주순이익은 2,403억원으로 컨센서스를 17.3% 상회
ㅡ 삼성증권의 3Q24 누적 지배주주순이익은 7,513억원으로 전년동기대비 35.3% 증가하였음.
3분기 누계기준 ROE는 14.5%로 지난해 대비 3.0%p 상승하였음
ㅡ 국내 거래대금 감소를 해외주식수수료로 상쇄하였고, 고액 자산가를 바탕으로 한 자산관리 이익의 성장이 동반되었기 때문임.
IB 부문에서도 양호한 회복세를 시현하고 있으며 지난해 이후 금리 변동성이 확대되었음에도 Trading 손익이 안정적으로 관리되었기 때문임
ㅡ 상반기에 이어 3분기에도 시장의 기대치를 상회하는 실적을 시현하였다는 점과 주주환원율 제고 의지를 감안할 때 DPS 상승에 대한 기대치는 확대될 가능성이 높다고 판단됨
ㅡ 4분기 금리 변동성이 다시 확대되고 있다는 점에서 4분기 실적의 변동성 확대 가능성이 존재하지만 경쟁사 대비 안정적인 Trading 및 상품 손익 관리 능력을 감안할 때 실적의 상대적 우위를 지킬 수 있을 것으로 전망됨
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