현대모비스 (012330)

수익성 제고와 성장, 주주환원 - 이것은 그냥 해보는 말이 아니다

■현대모비스 CEO Investor Day - 곧 검증가능한 내용으로 대부분 채워져 있다

ㅡ 현대모비스의 CEO Investor Day는 수익성 제고, 성장과 주주환원 강화 방안 등 기대했던 포인트들을 고루 포함하고 있었다.
또한 발표된 내용 중 상당부분은 가까운 시일 (2024년말~2025년초)에 검증 가능한 내용들로 채워져 있어 신뢰할 수 있다.
그간의 주가 상승, 발표 내용에 따른 해석의 차이 등으로 주가가 하락한다면 오히려 주식을 살 수 있는 좋은 기회다.


■2027년까지 매출액 CAGR 8.0%, 영업이익률 5~6%, TSR 30% 제시

ㅡ 현대모비스는 `23년부터 `27년까지 매출액 CAGR 8.0% 증가 및 `27년 영업이익률 5~6%의 목표를 제시하고, 10% 이상의 ROE를 지향한다고 했다.
다수의 저부가가치 제품 합리화를 검토하고, 원가 변동이 판가에 전달될 수 있도록 수주프로세스를 개선하며, 10년간 글로벌 OE (비현대차그룹)로부터의 핵심부품 매출액을 10배 이상 늘려, 글로벌 OE 매출액 비중을 `23년 10%에서 `27년에는 20%, `30년에는 40%까지 높이겠다고 했다.
또한 TSR (지배주주순이익 중 현금배당 및 자사주매입소각 금액의 비중)을 2022~2024년 평균 19.7%에서 향후 3년간 30% 이상으로 높이는 주주환원 제고 방안도 발표되었다.