자동차 (251010)

KB 전기차&배터리: 1월 동향 Update

■ 녹록지 않은 영업 환경

기존 OEM들의 노력에도 불구하고 Tesla 및 중국 업체들과 전기차에서의 격차는 더욱 확대되고 있다.
빠른 시일 내에 이와 같은 흐름의 반전을 기대하기도 어려울 전망이다.
4분기 세계 전기차 판매는 성장세가 회복되었으나, 재고/공급과잉은 심화되고 있다.
2025년 전기차 수요를 이끌 것으로 기대했던 유럽 CO2 배출 규제도 완화될 가능성이 커지고 있고, 미국은 트럼프 취임 이후 IRA/AMPC를 손대고 있다.
원자재 가격 하락세는 둔화되었지만, 2025년 상반기까지는 2차전지 및 소재 산업 실적이 부진할 것으로 우려된다.


■[자동차] CES에서도 중요한 주제였던 전기차 캐즘 극복, 그러나 뾰족한 묘수는 없다

CES 2025에서 전기차 캐즘 (chasm) 극복을 위한 다양한 아이디어가 제시되었다.
그러나 전기차 경쟁력의 핵심인 자율주행에서 기존 OEM들이 성과를 내지 못하고 있고, 트럼프 정부도 제시된 아이디어들에 대해서 적극적이지 않을 것으로 전망되고 있어, 근시일내에 전기차 판매를 반전시킬 묘안은 보이지 않았다.
한편 11월 글로벌 전기차 판매는 1년전 대비 16.2% 늘었지만 중국 외 기준으로는 4.9% 감소했고, 유럽 전기차 판매는 15.8%나 급감했다.
상위 10개 전기차 업체중에 기존 OEM은 VW, BMW, 현대차만 이름을 올렸고, 이들도 시장점유율 감소를 겪고 있다.