아셈스 (136410) 주가전망

성능에 친환경까지 한번에 잡는 센스

■친환경 접착 솔루션 및 응용제품 생산


아셈스는 2003년 설립된 핫멜트 필름 접착제 전문 기업이다.
2024년 기준 매출액 구성은 무용제 필름, 기능성 코팅사 등 친환경 소재사업 63.4%, 자동차용 기능성 원단 28.5%, 기타 (가공 및 설비) 8.1%이다.


■2024년 매출액 572억원,
영업이익 92억원으로 사상 최대 실적


아셈스의 2024년 연간 실적은 매출액 572억원 (+19.8% YoY), 영업이익 92억원 (+53.4% YoY, OPM 16.1%)으로 사상 최대 실적을 기록하였다.
부문별 매출은 친환경소재 362억원, 자동차용 기능성 원단 163억원, 기타 47억원으로 전부문에 걸쳐 고른 성장이 나타났다.
매출액 증가에 따른 고정비 효과와 유가 하락 등에 따른 원재료비 감소에 따라 영업이익률은 전년 대비 3.5%p 개선되었다.



■2025년 매출액 750억원,
영업이익 153억원으로 추가 성장 전망


2025년 연간 실적은 매출액 750억원 (+31.2% YoY), 영업이익 153억원 (+66.4% YoY,
OPM 20.5%)으로 큰 폭의 성장이 예상된다.
관련하여 체크포인트는 1) 친환경 소재를 적용한 제품 라인업 다양화, 2) 자동차 원단 사업부의 적용 차종 확대이다.