가시화되는 관세 충격과 성장주를 위협하는 중국 AI 역량

US Market Pulse

■가시화되는 관세 충격과 위협적인 중국 기술주 AI 소식에 증시 반등세 주춤

- 운송 부문에서 대중국 고율 관세 영향 가시화: 3대 지수 혼조 마감.
중국과의 무역 협상에 대해 트럼프 대통령과 베센트 재무장관의 발언이 엇갈리는 등 불확실성이 잔존해 있지만, 트럼프 정부의 무역 정책 기조가 완화되고 있다는 시장의 기대는 지속되고 있음.
하지만 이미 부과된 관세의 부정적 영향이 곳곳에서 확인되면서 증시 반등을 제한.
여러 언론에서 중국에서 출발해 미국으로 들어오는 운송 물량이 눈에 띄게 줄어들고 있다고 보도.
중국발 컨테이너의 주요 진입로인 로스앤젤레스항의 5월 첫 주 예상 도착 물량이 전년 대비 1/3로 감소할 것으로 추정되고 있음.
지난주 실적을 발표한 운송주 나이트-스위프트 (KNX)는 일부 고객들이 관세 비용 부담으로 중국에 대한 주문을 취소한 뒤 공급망 조정 방안을 모색하고 있다고 언급.
관세 불확실성에 고객들의 재고 관리가 강화되면서 운송 물량이 줄어들 수 있음을 경고하면서 2분기 실적 가이던스를 하향 조정