AI 실적속보: SK바이오팜 (326030) 주가전망

1Q25 실적속보: 컨센서스 하회

■ 2025년 1분기 실적: 시장 컨센서스 하회

- 매출액 1,444억원으로 전년동기 대비 26.7% 성장
- 영업이익 257억원으로 전년동기 대비 149.3% 성장
- 시장 컨센서스 각각 8.3%, 25.2% 하회

■ 1Q25 컨퍼런스 콜 주요 내용

- (엑스코프리 US) 매출액 1,333억원 (+3.1% QoQ, +46.6% YoY), 분기 계절적 요인 (도매상 재고 조정) 등으로 엑스코프리 매출 성장 제한적이었으나 일시적인 것으로 판단되고, 경쟁 신약 월별 TRx 추이 비교 시 낙폭이 제일 작고 3월 반등세도 제일 견조.
연간 4.2억 ~ 4.5억 달러 가이던스 변동 없음.
Sale rep들의 NDRx (신규처방) 컨테스트 효과로 1~3월 평균 월 신규 처방 1,600건 돌파
- (기타매출) 매출액 111억원 (DP/API 72억원 +1,210.4% QoQ, -12.6% YoY, 용역 수익 39억원, -88.2% QoQ, -73.6% YoY) 기록.
전분기 중국 NDA 제출 마일스톤 소멸, 진행매출 일시 조정 등으로 인해 QoQ 기타 매출 200억원 이상 감소.
1분기 로열티 매출 60억원 초과하여 On-Track, 기타 매출 연간 가이던스 650억원 변동 없음