달러와 엔 사이에서 눈치보기, 박스권 예상

오늘의 달러/원 환율 1,349~1,357원 전망

2024.04.09

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 한국 총선 및 미국 3월 소비자물가 앞두고 제한된 움직임
글로벌 동향, 이번 주 미국 3월 물가지표 발표 앞두고 달러 소폭 약세
마켓 이슈, 미국 고용 호조에 10년 국채금리 4.4% 돌파, 달러 지지 요인

달러/원 환율, 한국 총선 및 미국 3월 소비자물가 앞두고 제한된 움직임

전일 달러/원 환율은 지난 주 미국 3월 고용지표 호조로 인한 달러 강세 흐름과 일본 엔화 및 중국 위안화 약세에 동조한 원화 약세에 상방이 우세한 흐름을 보였으나, 위험선호로 인한 국내 증시 외국인 순매수세 및 네고물량 등이 상단을 제약하며 0.4원 소폭 상승한 1,353.2원에 마감함

NDF 역외 환율은 고금리로 인한 위험선호 약화에 전일 종가 대비 1.05원 상승한 1,352.0원에 최종 호가됨 금일 달러/원 환율은 시장에 영향을 미칠 만한 재료가 부재한 가운데, 다음 날 한국 총선과 미국 3월 소비자물가 발표를 앞두고 제한된 움직임을 보이며 1,350원대 초중반에서 박스권 장세가 예상됨

간밤의 달러 약세에도 높은 수준의 국채금리가 달러를 지지하며 환율 하방을 제약할 것으로 보임. 동시에 일본 외환당국 개입 경계와 높아진 레벨 부담에 엔화의 추가적인 약세가 제한되며 원화도 이에 동조, 달러/원 환율의 상방 변동도 크지 않을 것으로 예상

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 이번 주 미국 3월 물가지표 발표 앞두고 달러 소폭 약세

전일 달러는 일본 엔화보다는 강세였으나, 유로화 및 파운드화 대비로는 약세를 보임. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.14% 하락한 104.14pt를 기록함. 지난 주 3월 고용지표 결과 소화 및 이번 주 물가지표에 대한 경계 심리에 달러는 약세를 보이고 유로화는 반등했음. 엔화는 달러당 152엔 근처에서 당국 개입 경계 심리에 추가적인 약세는 제한되었음

미국 국채금리는 고용 서프라이즈로 인해 장단기 모두 상승하며 연중 최고치를 기록함. 2년물 및 10년물 금리는 각각 3.8bp, 1.8bp 상승함. 페드워치 (FedWatch)에 따르면, 연방기금금리 선물시장에서 연준의 6월 금리인하 확률은 약 50% 수준에 머물고 있음. 한편 뉴욕증시는 기술주 중심의 나스닥 지수는 상승했으나, 고금리 부담에 다우존스 및 S&P500 지수는 조정되며 혼조세를 보임

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈, 미국 고용 호조에 10년 국채금리 4.4% 돌파, 달러 지지 요인

올해 1월에 3.8% 수준에 머물던 미국 10년물 국채금리는 이후 상승 폭을 점차 키워 현재는 연초 대비 60bp 정도 상승한 4.4%대를 기록 중이며, 기술적 장기 지지선인 200일 이동평균선을 20bp나 상회하고 있음. 이와 같은 미국 국채금리 상승세는 미국 경제지표가 연이은 호조를 보였기 때문임. 1분기 성장률을 시작으로 1~2월 물가지표 및 1~3월 고용지표가 시장 예상을 대체로 상회하면서 미국 경제의 강건한 성장세와 끈질긴 물가를 시사했음

이에 따라 연준 금리인하 시점도 지속적으로 뒤로 밀렸으며, 이제는 6월 인하 기대도 크게 퇴색되었음. 이번 주 10일과 11일 저녁 발표될 미국의 3월 소비자물가 및 생산자물가 지표마저 시장 예상을 상회할 경우, 연준의 금리인하 횟수도 당초 3회 전망에서 2회 이하로 하향이 예상됨. 이는 미국 국채금리의 상승 폭을 확대하는 요인이며 달러 가치를 지지하는 요인임

미국 10년물 국채금리, 연중 최고치 경신

미국 10년물 국채금리와 200일 이동평균선을 비교해서 볼 수 있는 그래프다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향 글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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이민혁

KB국민은행 이코노미스트

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