[10월 21일] 환율 동향 및 전망

2024.10.21 달러/원 환율 1,364~1,373원 전망

2024.10.21

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 장중 인민은행 금리 결정에 주목, 네고 출회 여부도 중요
글로벌 동향, 이벤트 소화에 숨 고르기, 주택지표 부진도 달러 약세 영향
마켓 이슈, 중국 인민은행의 추가 금리인하 예고, 다만 부양 효과는 일시적

달러/원 환율, 장중 인민은행 금리 결정에 주목, 네고 출회 여부도 중요

18일 달러/원 환율은 미 소매판매 예상 상회에 따른 달러 강세 영향에 1,371원으로 출발함. 장중 발표된 중국 경제지표의 호조 및 인민은행의 추가 경기부양 소식에 따른 위안화 강세에 동조하며 1,368원까지 하락함

하지만 국내증시에서의 외국인 순매도 등 수급 부담에 혼조세를 보이며 전일 종가 대비 1.1원 상승한 1,369.7원에 마감함. 야간 장에서는 빅 이벤트 소화에 관망세를 보이며 1,369.3원에 마감함. 역외 NDF 환율은 전일 종가 대비 0.10원 하락한 1,367.40원에 최종 호가됨

금일 달러/원 환율은 전장 야간 종가 및 역외 거래를 감안해 1,360원대 후반에서 출발이 예상됨. 장중에는 중국 인민은행 (PBOC)의 대출우대금리 (LPR) 인하가 예상, 이에 따른 경기부양 기대에 위안화가 강세를 보일 경우 원화도 동조할 것으로 보임

다만 이미 예고된 조치라는 점에서 시장 영향은 다소 제한적일 수 있음. 한편 고점 인식 네고물량 출회 시, 1,360원대 중반까지도 하락이 가능할 것으로 판단됨

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 이벤트 소화에 숨 고르기, 주택지표 부진도 달러 약세 영향

18일 미 달러화는 그간 상승장에 따른 되돌림 압력 및 미 주택경기 지표 부진 영향에 약세로 전환함. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.29% 하락한 103.47pt를 기록함. 목요일 (17일) 미 9월 소매판매 및 ECB 통화정책회의 등 이벤트 소화 이후 미 달러화는 숨 고르기 장세를 보이며 그간의 상승 분을 일부 반납하는 모습이었음

또한 금요일 (18일) 장중 발표된 미국의 주택경기 지표 부진도 달러 약세 전환에 일부 기여함. 9월 신규주택착공건수는 전월비 0.5% 감소하며 예상치 (0.4% 감소) 및 전월치 (7.8% 증가)를 하회함. 건축허가건수도 2.9% 감소하며 예상치 (0.7% 감소) 및 전월치 (4.6% 증가)를 하회함

이에 선물시장에서 연준의 11월 금리인하 확률은 99.3%로 높아짐 (FedWatch). 미 국채금리도 대체로 조정되었으며, 2년물 금리는 3.95%로 하락함. 뉴욕증시는 넷플릭스 호실적에 힘입어 3대 지수 모두 상승 마감함

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈, 중국 인민은행의 추가 금리인하 예고, 다만 부양 효과는 일시적

금일 장중에는 지난 주 인민은행 (PBOC) 총재가 예고한 대로 사실상 기준금리인 대출우대금리 (LPR) 1년물 및 5년물이 각각 20bp씩 인하될 것으로 예상됨. 이로써 1년물 LPR는 지난 7월 10bp 인하에 이어 20bp 추가 인하로 인해 3.65%에 도달할 것으로 보임

특히 주택담보대출 금리의 벤치마크인 5년물 LPR은 올해 2월 25bp 및 7월 10bp 인하 이후 추가 20bp 인하로 인해 3.15%에 도달할 전망임. 인민은행의 이 같은 연속적인 인하 배경으로는 소비 및 투자 등 내수 부진, 특히 부동산 경기침체의 장기화 등임

판궁성 총재는 LPR 외에도 역레포 및 중기유동성지원장구 (MLF) 금리, 지준율 (RRR) 등의 연내 추가 인하도 고려 중이며, 기타 추가적인 경기 부양책이 뒤따를 것이라고 밝힘. 하지만 금리정책는 구조적 성장 둔화 대응을 위한 근본적 해결책은 아니라는 점에서 경기부양 효과는 일시에 그칠 가능성이 높아 보임

중국 인민은행 대출우대금리 장기 추이

2020년 부터 2024년까지 '중국' 인민은행 '대출 우대금리' 1년물과 5년물의 추이를 그래프로 정리하였다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

'국내 금융시장' 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

'글로벌 주요 통화 동향'을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향

'글로벌 금융시장 동향'에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.'글로벌 금융시장 동향'에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국 및 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 '채권 금리 동향'을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간

#인민은행 #중국 경제지표 #외국인 순매도 #위안화 강세 #미국 주택경기 부진

더 많은 콘텐츠가 궁금하신가요? KB Star FX에서 콘텐츠 더 보기

본 자료는 경제 및 투자여건에 대한 이해를 돕기 위한 정보제공 목적으로 작성, 배포되는 조사분석자료로서 오직 정보제공만을 목적으로 합니다. 본 자료의 내용은 어떠한 경우라도 금융투자상품의 투자권유 또는 투자관련 또는 투자 판단 상담 자료, 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임소재와 관련된 증빙 자료로 사용될 수 없으며 최종적 투자 결정은 고객의 판단 및 책임에 근거하여 이루어져야 합니다. 과거의 성과가 미래의 투자수익을 보장하지 않으며 본 자료에 서 제시된 어떠한 예상이나 예측 또는 전망도 실현된다는 보장은 없습니다. 당행직원은 투자권유 또는 투자관련 고객 상담 시 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 및 당행 규정업무 프로세스를 준수할 의무가 있습니다. 또한 본 자 료의 지적 재산권은 KB국민은행에 있으므로 당행의 사전 서면 동의 없이 본 자료의 무단 배포 및 복제는 금지됩니다.

이민혁

KB국민은행 이코노미스트

한국 경제에 대한 심도 깊은 분석결과와 최근 경제 이슈 정보를 빠르게 전달합니다.

더 알고 싶을
내용을 추천해요

[환율 전망] 위안화 따라갈 원화, 달러/원 제한적 하락 시도

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 장중 인민은행 금리 결정에 주목, 네고 출회 여부도 중요

글로벌 동향, 이벤트 소화에 숨 고르기, 주택지표 부진도 달러 약세 영향

마켓 이슈, 중국 인민은행의 추가 금리인하 예고, 다만 부양 효과는 일시적

한 눈에 보는 환율 동향