15일 달러/원 환율은 간밤 파월 의장의 매파적 발언에 따른 달러 강세 영향에 소폭 상승 출발했으나, 삼성전자를 필두로 한 국내 주식시장 반등에 연동되며 하락 전환함. 또한 장중 중국 위안화 강세에 동조하며 1,400원을 하회했고, 역외에서 달러 매도가 이어지며 전일 종가 대비 6.3원 하락한 1,398.8원에 정규장 마감함
야간 장에서는 미 소비지표 호조에 반등하며 1,400.0원에 마감함. 역외 NDF 환율은 엔화 강세에 따른 달러 조정에 전일 종가 대비 3.15원 하락한 1,394.40원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 주말간 엔화 강세 및 달러 조정 영향에 전장 종가보다 소폭 낮은 레벨에서 출발이 예상됨. 미국 소비 지표 호조에도 불구하고, 일본 엔화의 강세 전환이 달러 조정에 기여함
일본 외환당국의 구두 개입에 엔화는 강세로 전환, 원화에 긍정적 재료임. 금일 장중 예정된 우에다 BOJ 총재 발언도 엔화 강세를 자극, 원화도 일부 동조가 예상됨. 다만 외국인 주식자금 자금 유출 우려는 달러/원 하방을 제약할 소지
[환율 전망] 엔화 강세 전환에 달러/원도 소폭 레벨 다운
2024.11.18 달러/원 환율 1,392~1,400원 전망
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2024.11.18
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핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 엔화 강세 전환 및 달러 조정에 1,390원대로 레벨 다운
- 글로벌 동향, 엔화 강세 전환, 하지만 미 소비 호조에 달러는 제한적 약세
- 마켓 이슈, 미 10월 소매판매 호조에 연준 인하 지연 우려, 달러 지지 요인
달러/원 환율, 엔화 강세 전환 및 달러 조정에 1,390원대로 레벨 다운
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 엔화 강세 전환, 하지만 미 소비 호조에 달러는 제한적 약세
15일 미 달러화는 엔화 강세 전환에도 불구하고 미국 10월 소매판매 호조에 제한적 약세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.16% 하락한 106.76pt를 기록함. 달러당 엔화 환율은 예상에 부합한 일본 3분기 GDP 결과 및 재무상 구두개입 영향에 1.28% 하락한 154.29엔을 기록함
그 외 유로화 및 영국 파운드화는 트럼프 랠리 영향에 달러화 대비 약세를 나타냄. 15일 저녁 발표된 미 10월 소매판매 지표는 전월대비 0.4% 증가하며 예상치 (0.3% 증가)를 상회했고, 특히 직전치는 기존 0.4% 증가에서 0.8% 증가로 대폭 상향 조정됨. 10월 핵심 소매판매는 0.1% 감소했지만, 역시 9월 수치가 0.7%에서 1.2% 증가로 큰 폭 상향됨
한편 수전 콜린스 보스턴 연은 총재는 '12월 금리인하는 기정사실이 아니다'라며 다소 매파적인 발언을 내놓았음. 뉴욕증시는 미 소비 호조에도 불구하고 연준 인하 지연 우려에 3대 지수 모두 조정됨
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 미 10월 소매판매 호조에 연준 인하 지연 우려, 달러 지지 요인
지난 주 미국 소비자물가지수 (CPI)와 더불어 가장 핵심 지표였던 10월 소매판매는 전월대비 0.4% 증가하며, 미국 소비가 여전히 견고함을 시사했음. 주요 항목별로는 전자 및 가전제품 (0.4% 증가), 자동차 (1.9% 증가)에 대한 소비가 큰 폭 증가했고, 반면 잡화 소매 (1.6% 감소), 가구 (1.3% 감소) 등은 상대적으로 부진했음
미국 경제의 약 70%를 차지하는 소비가 여전히 뜨거운 배경으로는 9월 연준 '빅 컷 (50bp 인하)'에 따른 소비심리 개선, 비교적 높았던 10월 평균임금 상승률 (전월대비 0.4% 상승)에 따른 소득 개선 등을 들 수 있음. 소비 호조는 다른 의미로 수요가 견고하는 것이며, 이는 수요측 인플레이션 압력이 강해질 수 있음을 시사함
이에 따라 연준의 금리인하 속도가 당초 기대했던 것보다 더욱 늦춰지거나 (12월 동결 등), 혹은 조기에 종료될 가능성도 배제할 수 없음. 이는 결국 미 달러화 가치를 지지하는 요인임
미국 10월 소매판매, 전월대비 0.4% 증가
자료: 인포맥스
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국 및 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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