미국 소매판매도 예상 상회, 달러 강세 지속

오늘의 달러/원 환율 1,278~1,288원 전망

2023.02.16

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미 경제지표 개선에 달러 강세, 경기침체 우려는 완화
글로벌 동향, 미국 1월 소매판매 큰 폭 증가로 뉴욕증시와 달러 모두 강세
마켓 이슈, Fed Watch에서 연준의 최종 목표금리 5.50% 확률 상승

달러/원 환율, 미 경제지표 개선에 달러 강세, 경기침체 우려는 완화

전일 달러/원 환율은 미국의 1월.소비자물가의 상승으로 개장부터 3원 이상 상승 출발한 가운데 국내 채권금리 상승 (가격 하락), 외국인 주식 순매도 등에 주가 조정, 역외 매수세 등에 환율 상승폭이 확대됨. 종가는 12.8원 급등한 1,282.2원에 마감함

NDF 역외환율은 미국 1월 소매판매가 예상보다 큰 폭 증가하고 미국채 장기금리의 상승 및 달러화 강세에 전일 종가대비 2.55원 상승한 1,283.5원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미국 경제지표 호조와 연준의 추가 금리인상 전망, 역외환율 상승을 감안하여 1,280원대 초반에서 등락할 것으로 예상됨

2월 들어 미국 고용과 소비자물가, 전일 발표된 소매판매까지 모두 시장 예상을 상회, 연준의 추가 금리인상 전망에 미 국채 금리가 상승하고 달러화도 강세를 이어감. 반면 경기침체 우려는 반감되고 뉴욕증시 상승과 위험회피 완화 등은 달러/원 환율의 상방을 제약함

금일 주요 환율 전망

금일 '주요 환율 전망'을 나타내는 표. 2023년 2월 16일, 전일 ‘달러/원 환율’은 미국의 1월 ‘소비자물가’의 상승으로 개장부터 3원 이상 ‘상승 출발’한 가운데 ‘국내 채권금리’ 상승, ‘외국인 주식 순매도’ 등에 주가 조정, ‘역외 매수세’ 등에 ‘환율 상승폭’이 확대됨. 종가는 12.8원 급등한 1,282.2원에 마감.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

'달러/원 환율' 주간 추이를 나타내는 표. 2023년 2월 3일,금일 '달러/원 환율'은 미국 '경제지표 호조'와 연준의 '추가 금리인상' 전망, '역외환율 상승'을 감안하여 1,280원대 초반에서 등락할 것으로 예상됨.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 1월 소매판매 큰 폭 증가로 뉴욕증시와 달러 모두 강세

전일 미 달러화는 미국 1월 소매판매 등 주요 경제지표 호조와 그에 따른 미 국채 금리 상승 등에 주요 통화 대비 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.59% 상승한 103.84pt를 기록함

미국 1월 소매판매는 전월대비 3.0% 증가하여 예상치 2.0%를 상회함. 2개월 연속 감소한 이후 증가할 것으로 예상되었으나, 예상보다 소비 경기가 개선됨에 따라 소매판매도 큰 폭으로 증가함

2월 뉴욕주 제조업 지수도 -5.8로 기준치를 하회했지만 전월 및 예상치를 상회, 제조업 업황도 개선되고 있음. 다만 1월 광공업생산은 전월대비 보합을 기록하여 예상치인 0.5% 증가를 하회함

고용과 물가에 이어 소매판매 등 주요 지표도 개선됨에 따라 연준의 추가 금리인상 전망이 우세해짐. 미 국채 금리는 장기 위주로 상승, 뉴욕증시도 3대 지수 모두 상승함

주요 통화 전일 동향

주요 통화 전일 동향을 나타내는 표. 2023년 2월 16일, 전일 미 '달러화'는 미국 1월 소매판매 등 주요 '경제지표 호조'와 그에 따른 '미국채 금리 상승' 등에 주요 통화 대비 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 '달러화 지수'는 0.59% 상승한 103.84pt를 기록.

자료: 인포맥스, NDF 환율 = 현물환율 + 1개월 스왑포인트

마켓 이슈, Fed Watch에서 연준의 최종 목표금리 5.50% 확률 상승

미국의 고용지표 호조에 이어 소비자물가 등 물가지표도 예상 상회, 전일 발표된 미국 소매판매 역시 견조한 증가세를 기록함. 이에 미국 연준의 추가 금리인상 전망이 우세해지고, 최종 목표금리 전망도 빠르게 상향 조정되고 있음

지난 1월에는 연준의 최종 목표금리 전망으로 5.0%가 우세했으나, 2월 들어 고용, 물가, 소비 등이 발표된 이후 최종 목표금리 전망은 5.25%에서 5.50%까지 높아지고 있음

이는 3월과 5월, 6월 회의에서 각각 0.25%p씩 금리인상을 반영함. 결국 1개월여 만에 연준의 최종 목표금리 전망이 0.50%p 상향 조정됨에 따라 미국 국채 금리가 일제히 상승하고, 금리상승으로 달러화 강세가 지속됨

다만, 뉴욕증시의 상승 등을 감안하면 경기침체 우려가 경감되고 있고, 위험회피로 인한 달러 선호는 제한적인 것으로 판단됨

미 연준 금리인상 확률, 최근 5.50% 전망 상승

미 연준 금리인상 확률, 최근 5.50% 전망 상승. 2023년 2월 16일, 1개월여 만에 '연준'의 최종 '목표금리' 전망이 0.50%p 상향 조정됨에 따라 '미국 국채 금리'가 일제히 상승하고, '금리상승'으로 '달러화 강세'가 지속됨.

자료: Fed Watch (2022.2.15)

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

일일0216

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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