미 연준의 긴축 가속 우려에 역외환율 상승

오늘의 달러/원 환율 1,283~1,293원 전망

2023.02.17

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미국 연준의 긴축 지속 전망에 위험회피와 원화 약세
글로벌 동향, 미 생산자물가 상승과 매파적 연준 확인에 달러 강세 지속
마켓 이슈, 연준의 추가 금리인상을 반영 중인 시장금리와 달러화

달러/원 환율, 미국 연준의 긴축 지속 전망에 위험회피와 원화 약세

전일 달러/원 환율은 미국의 소매판매 호조와 달러화 강세로 개장은 4원 이상 상승 출발했으나, 뉴욕증시 상승에 이어 아시아 및 국내 증시 상승, 외국인 투자자의 국내 주식 선물 대량 매수 등에 상승폭 축소, 종가는 2.6원 상승한 1,284.8원에 마감함

NDF 역외환율은 미국 1월 생산자물가가 예상치를 상회하고 일부 연준 인사의 매파적 발언이 전해지며 뉴욕증시가 하락함에 따라 4.45원 상승한 1,288.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 전일 미국채 금리의 상승과 뉴욕증시의 하락, 역외환율 상승을 감안하여 1,280원대 후반에서 등락할 것으로 예상됨. 미국의 경제지표 호조와 물가 상승, 연준의 추가 금리인상 등의 전망이 우세함에 따라 다시 위험회피 심리가 강화됨

역외환율이 1,290원을 상회하기도 하여 금일 시장은 주식, 채권 약세로 인해 원화도 전일보다 약세 흐름을 보일 것으로 예상됨

금일 주요 환율 전망

금일 '주요 환율 전망'을 나타내는 표. 2023년 2월 17일, 미국의 ‘소매.판매 호조’와 ‘달러화 강세’로 개장은 4원 이상 ‘상승 출발’했으나, ‘뉴욕증시 상승’, ‘아시아 및 국내 증시 상승’, ‘외국인 투자자’의 ‘국내 주식 선물 대량 매수’ 등에 상승폭 축소, 종가는 2.6원 상승한 1,284.8원에 마감.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

'달러/원 환율' 주간 추이를 나타내는 표. 2023년 2월 17일, 금일 '달러/원 환율'은 전일 '미국채 금리'의 상승과 '뉴욕증시'의 하락, '역외환율 상승'을 감안하여 1,280원대 후반에서 등락할 것으로 예상됨.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미 생산자물가 상승과 매파적 연준 확인에 달러 강세 지속

전일 미 달러화는 일본 엔화에 약세를 보였지만 유로화 및 영국 파운드화 등에 대해 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.17% 상승한 104.01pt를 기록함

미국 1월 생산자물가는 전월대비 0.7% 상승하여 예상치 0.4%를 상회했고, 주간 신규 실업수당 청구건수도 19만 4천건으로 예상치 20만건을 하회하는 등 경제지표는 양호함

로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재와 제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재 등은 지난 2월 회의에서 50bp 금리인상도 예상했다고 밝힘. 두 연은 총재는 투표권이 없지만, 연준 인사들의 50bp 금리인상 발언은 시장에 불안심리를 자극함

뉴욕증시는 3대 지수 모두 하락했으며, 미국채 금리는 장단기 모두 상승함. 단기 2년물 금리는 4.7%에 근접했고, 장기 10년물 금리도 3.86%까지 상승함. 국제유가는 달러 강세에 1% 이상 하락함

주요 통화 전일 동향

주요 통화 전일 동향을 나타내는 표. 2023년 2월 17일, 전일 미 '달러화'는 일본 엔화에 약세를 보였지만 유로화 및 영국 파운드화 등에 대해 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 '달러화 지수'는 0.17% 상승한 104.01pt를 기록함.

자료: 인포맥스, NDF 환율 = 현물환율 + 1개월 스왑포인트

마켓 이슈, 연준의 추가 금리인상을 반영 중인 시장금리와 달러화

미국 국채 금리가 단기와 장기 모두에서 상승세를 지속하고 있음. 특히 초단기인 국채 6개월물 금리는 5%를 상회하여 3개월물 금리 4.80%도 넘어섬. 단기 2년물 금리는 4.7%에 근접했고, 장기 10년물 금리 역시 월초에 비해 20bp 이상 상승함

전일 일부 연준 인사들의 50bp 금리인상 발언과 그에 따른 시장금리 상승, 금리에 민감한 뉴욕증시의 조정 등이 동반됨

이미 시장에서도 연준의 최종 목표금리로 5.0%보다 더 높은 수준인 5.25%에서 5.50%까지 반영함. 제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재는 연준 목표금리를 5.375%로 제시하여 시장 역시 이 수준을 감안함

연내 금리 인하 전망은 더욱 낮아짐. 오는 2월 24일 연준의 2월 FOMC 의사록이 공개될 예정이며, 다음 FOMC 회의인 3월 22일까지 연준의 정책 불확실성이 지속될 수 있음

미국 국채의 장단기 금리 일제히 상승

‘미국 국채’의 ‘장단기 금리’ 일제히 상승. 2023년 2월 17일, 특히 초단기인 ‘국채 6개월물 금리’는 5%를 상회하여 3개월물 금리 4.80%도 넘어섬. 단기 2년물 금리는 4.7%에 근접했고, 장기 10년물 금리 역시 월초에 비해 20bp 이상 상승.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 2월 17일, 주요 경제지표 일정.

#환율 #달러원 #유로원 #원엔 #원위안

더 많은 콘텐츠가 궁금하신가요? KB Star FX에서 콘텐츠 더 보기

본 자료는 경제 및 투자여건에 대한 이해를 돕기 위한 정보제공 목적으로 작성, 배포되는 조사분석자료로서 오직 정보제공만을 목적으로 합니다. 본 자료의 내용은 어떠한 경우라도 금융투자상품의 투자권유 또는 투자관련 또는 투자판단 상담 자료, 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임소재와 관련된 증빙 자료로 사용될 수 없으며 최종적 투자 결정은 고객의 판단 및 책임에 근거하여 이루어져야 합니다. 과거의 성과가 미래의 투자수익을 보장하지 않으며 본 자료에서 제시된 어떠한 예상이나 예측 또는 전망도 실현된다는 보장은 없습니다. 당행직원은 투자권유 또는 투자관련 고객 상담 시“자본시장과 금융투자업에 관한 법률”및 당행 규정업무 프로세스를 준수할 의무가 있습니다. 또한 본 자료의 지적 재산권은 KB국민은행에 있으므로 당행의 사전 서면 동의 없이 본 자료의 무단 배포 및 복제는 금지됩니다.

문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

더 알고 싶을
내용을 추천해요