미 국채 금리 급등에 역외환율 1,300원 상회

오늘의 달러/원 환율 1,300~1,310원 전망

2023.02.22

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미 연준의 긴축 가속 우려와 위험회피 등에 상승세 지속
글로벌 동향, 연준 긴축 강화 우려에 미국채 금리 급등, 달러화 강세 지속
마켓 이슈, 앞으로 미국 경제지표 결과와 미국채 금리 상단이 중요

달러/원 환율, 미 연준의 긴축 가속 우려와 위험회피 등에 상승세 지속

전일 달러/원 환율은 뉴욕증시가 휴장한 가운데 역외환율을 반영하여 개장은 소폭 상승 출발했으며 장중에도 상승폭이 확대되기도 했으나 1,300원 수준에서는 막히는 모습, 국내 증시 반등과 외국인 주식 순매수에 종가는 1.4원 상승한 1,295.9원에 마감함

NDF 역외환율은 20일 휴장 이후 개장한 뉴욕증시가 연준의 긴축 강화 우려에 급락하고, 미국채 금리가 급등함에 따라 9.50원 상승한 1,304.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미 국채 금리의 급등과 달러화 강세 지속, 역외환율 상승을 반영하여 1,300원 수준에서 등락할 것으로 예상됨. 시장은 미국 연준의 최종 목표 금리를 반영하고 있음

최근 양호한 미국 경제지표 결과로 연준 목표금리를 5.50%에 근접할 것으로 예상함. 일부에서는 더 높은 금리 수준도 전망, 결국 미국 경제지표가 다시 약화되고 연준의 긴축 우려가 완화되어야 환율 상승세도 꺾일 것으로 판단됨

금일 주요 환율 전망

금일 '주요 환율 전망'을 나타내는 표. 2023년 2월 22일, 금일 '달러/원 환율'은 '미 국채 금리'의 급등과 '달러화 강세' 지속, '역외환율 상승'을 반영하여 '1,300원 수준'에서 등락할 것으로 예상됨.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

'달러/원 환' 주간 추이를 나타내는 표. 2023년 2월 22일, '미국 경제지표'가 다시 약화되고 연준의 '긴축 우려'가 완화되어야 '환율 상승세'도 꺾일 것으로 판단됨.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 연준 긴축 강화 우려에 미국채 금리 급등, 달러화 강세 지속

전일 미 달러화는 미국 연준의 FOMC 의사록 공개를 앞두고 연준의 추가 긴축에 대한 전망과 미국채 금리의 급등으로 주요 통화에 대해 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.30% 상승한 104.20pt를 기록함

23일 새벽에는 미국 연준의 2월 FOMC 의사록이 공개될 예정이며, 존 윌리엄스 뉴욕연은 총재 등 연준 인사들의 발언도 예정되어 있음. 최근 발표된 미국 경제지표 호조로 연준이 최종 목표금리를 상향할 가능성이 커졌고, Fed Watch에서는 연준 목표금리로 5.75% 확률도 상승함

이에 미국 국채 단기 2년물 금리가 4.7%를 상회, 장기 10년물 금리도 13.4bp 급등하여 3.95%를 상회함. 뉴욕증시는 3대 지수 모두 2% 이상 급락했으며, 위험회피심리도 다시 강화되는 모습을 보임. 국제유가는 0.24% 하락, 20일 휴장을 제외하고 5거래일 연속 하락함

주요 통화 전일 동향

주요 통화 전일 동향을 나타내는 표. 2023년 2월 22일, 전일 미 '달러화'는 미국 연준의 'FOMC 의사록' 공개를 앞두고 연준의 '추가 긴축'에 대한 전망과 '미국채 금리의 급등'으로 주요 통화에 대해 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 '달러화 지수'는 0.30% 상승한 104.20pt를 기록.

자료: 인포맥스, NDF 환율 = 현물환율 + 1개월 스왑포인트

마켓 이슈, 앞으로 미국 경제지표 결과와 미국채 금리 상단이 중요

2월 들어 미국의 고용지표와 물가지표, 소비 등 주요 경제지표 결과가 전월치 및 예상치를 상회했고, 이로 인해 미국 경제 전망도 상향됨. 경제지표 결과와 예상의 격차를 지수화한 경제서프라이즈 지수(ESI)도 1월에는 마이너스를 기록하다가 2월 들어 강한 반등 양상을 보임

미국 연준의 최종 목표금리에 대한 전망도 1월에는 5.0% 수준이었지만, 2월에는 5.25%에서 5.50%까지 상향됨. 최근에는 5.75% 금리 확률도 높아졌고, 일부는 6.0% 금리를 예상하기도 함

결국 미국 경제지표가 다시 약화되어야 연준의 목표금리 전망도 하향될 것이며 이는 미국채 금리와 달러에 하락요인. 금주에는 23일 FOMC 의사록과 4분기 성장률 확정치, 24일에 개인소비지출(PCE) 물가 등이 발표, 앞으로도 미국 경제지표 결과와 미국채 금리의 상단이 중요할 것으로 보임

2월 미국 경제서프라이즈 지수 강한 반등

2월 '미국 경제서프라이즈 지수'를 나타내는 표. 2023년 2월 22일, '경제지표' 결과와 예상의 격차를 지수화한 '경제서프라이즈 지수 (ESI)'도 1월에는 마이너스를 기록하다가 2월 들어 강한 반등 양상을 보임.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 2월 22일, 주요 경제지표 일정을 나타내는 표.

#환율 #달러원 #유로원 #원엔 #원위안

더 많은 콘텐츠가 궁금하신가요? KB Star FX에서 콘텐츠 더 보기

본 자료는 경제 및 투자여건에 대한 이해를 돕기 위한 정보제공 목적으로 작성, 배포되는 조사분석자료로서 오직 정보제공만을 목적으로 합니다. 본 자료의 내용은 어떠한 경우라도 금융투자상품의 투자권유 또는 투자관련 또는 투자판단 상담 자료, 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임소재와 관련된 증빙 자료로 사용될 수 없으며 최종적 투자 결정은 고객의 판단 및 책임에 근거하여 이루어져야 합니다. 과거의 성과가 미래의 투자수익을 보장하지 않으며 본 자료에서 제시된 어떠한 예상이나 예측 또는 전망도 실현된다는 보장은 없습니다. 당행직원은 투자권유 또는 투자관련 고객 상담 시“자본시장과 금융투자업에 관한 법률”및 당행 규정업무 프로세스를 준수할 의무가 있습니다. 또한 본 자료의 지적 재산권은 KB국민은행에 있으므로 당행의 사전 서면 동의 없이 본 자료의 무단 배포 및 복제는 금지됩니다.

문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

더 알고 싶을
내용을 추천해요