파월 의장의 매파적 발언에 달러화 급등

오늘의 달러/원 환율 1,312~1,324원 전망

2023.03.08

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미 연준의 목표금리상향과 고용 확인까지 불안심리 지속
글로벌 동향, 파월 의장의 매파적 발언에 금리 상승, 달러 강세 확대
마켓 이슈, 파월 연준 의장의 매파적 발언에 전세계 시장은 다시 혼돈

달러/원 환율, 미 연준의 목표금리상향과 고용 확인까지 불안심리 지속

전일 달러/원 환율은 중국 정부의 낮은 성장률 제시와 역외 위안화 약세에 동조하며 상승 출발한 가운데 수출 네고와 수입 결제 수요가 동반되며 좁은 박스권에서 등락, 파월 의장의 연설 대기 등에 혼조를 보이며 종가는 2.5원 상승한 1,299.4원에 마감함

NDF 역외 환율은 파월 연준의 매파적 발언과 미국 단기 금리의 급등, 뉴욕 증시 하락과 위험회피 등이 동반되어 17.75원 급등한 1,315.25원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미국 연준의 더 높은 수준의 긴축이 예상되고 그에 따른 달러화 강세와 역외환율 급등을 감안하여 1,310원대 중후반에서 등락할 것으로 예상됨

파월 의장 발언 이후 3월 FOMC 회의에서 50bp 빅 스텝 인상 확률이 높아지고 미국의 장단기 금리 역전 폭 확대와 위험회피 심리가 더욱 강화됨. 연준의 최종 목표금리 상향에 따른 시장 조정 예상, 금요일 미국 고용 확인까지는 불안심리가 지속될 전망

금일 주요 환율 전망

2023년 3월 8일 주요 환율 전망을 보여주는 표이다.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

2023년 3월 8일 달러/원 환율 주간 추이를 보여주는 꺾은선 그래프이다.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 파월 의장의 매파적 발언에 금리 상승, 달러 강세 확대

전일 미 달러화는 파월 연준 의장의 매파적 발언에 따른 미국채 금리 급등과 위험회피 심리로 주요 통화에 대해 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 1.23% 급등한 105.61pt를 기록함

미 상원 의회에 참석한 파월 연준의장은 최근 경제지표가 강한 성장세를 보임에 따라 더 높은 수준으로 긴축할 수 있다고 언급함

이에 대해 시장은 오는 3월 FOMC 회의에서 연준이 25bp가 아닌 50bp 금리인상도 가능한 것으로 해석, 미국 국채 2년물 금리는 12bp 상승하여 5.01%를 기록했고, 미국채 10년물 금리는 0.5bp 상승에 그친 3.97%를 기록함

장단기 금리차는 -100bp를 상회했으며, 뉴욕 증시는 3대 지수 모두 1% 이상 하락함. 달러화는 유로화 및 일본 엔화, 영국 파운드화에 대해 모두 강세를 보였고, 중국 역외위안화는 7위안에 근접함

주요 통화 전일 동향

2023년 3월 8일 주요 통화 전일 동향을 보여주는 표이다.

마켓 이슈, 파월 연준 의장의 매파적 발언에 전세계 시장은 다시 혼돈

제롬 파월 미국 연준 의장이 상원 은행위원회에 참석하여 통화정책 보고를 발표하는 내용이 시장에 알려지면서 미국 금융시장은 물론 전세계 금융시장이 혼돈에 빠짐

파월 의장이 다소 매파적으로 발언할 것임은 예상했던 바이나, 시장의 전반적인 평가는 '독기 섞인 발언'으로 해석함. 파월 의장은 전체적인 경제지표가 더 빠른 긴축이 필요하면 금리인상 속도 (pace)를 올릴 수 있다고 발언, 이러한 속도 언급 발언은 오는 3월 FOMC 회의에서 이전 0.25%p 금리인상보다 더 빠른 0.50%p 인상 가능성도 열려 있다는 의미로 해석됨

또한, 최근 경제지표가 예상보다 강세를 보이고 있어 최종 목표금리는 더 높을 수 있다고 발언함. 발언 이후 3월 FOMC에서 패드워치는 50bp 인상 전망과 최종 목표금리도 5.75% 전망이 더욱 우세해짐

파월 의장 발언 이후 역전된 금리인상 확률

2023년 3월 8일 파월 의장 발언 이후 역전된 금리인상 확률을 보여주는 막대그래프이다.

자료: Fed Watch (2023.3.7)

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 3월 8일 주요 경제지표 일정을 보여주는 표이다.

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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