미 부채한도 타결 기대에 위험회피 완화

오늘의 달러/원 환율 1,327~1,337원 전망

2023.05.18

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 달러 강세에도 뉴욕증시 상승 등 위험선호에 환율 하락
글로벌 동향, 미 부채한도 타결 기대에 위험회피 완화, 달러는 강세 지속
마켓 이슈, 역내 외국인 투자자는 주식보다 채권과 달러 등 안전자산 선호

달러/원 환율, 달러 강세에도 뉴욕증시 상승 등 위험선호에 환율 하락

전일 달러/원 환율은 중국 경제지표 부진과 미국 부채한도 협상 난항 등 불안 요인에 개장 이후 상승폭을 확대. 연고점을 경신하기도 했으나, 수출 업체의 네고 물량과 당국 개입 경계, 아시아 증시 상승 등에 반락, 종가는 1.4원 하락한 1,337.2원에 마감함

NDF 역외환율은 미국 부채한도 협상 타결 기대에 뉴욕 증시가 상승하고 위험회피 심리가 완화됨에 따라 전일 종가 대비 3.10원 하락한 1,332.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미 달러화의 강세에도 뉴욕증시 상승과 위험회피심리 완화, 역외 환율 하락을 반영하여 1,330원 초반에서 등락할 것으로 예상됨. 미국 부채한도 협상이 타결되지는 않았지만 채무불이행 등이 발생할 가능성은 낮아 보임

그럼에도 미 국채 금리의 상승, 특히 초단기 금리 상승은 아직 불안요인이 남아있음을 시사함. 환율은 1,330원 수준에서 등락을 반복, 상단이 막힌 가운데 하방도 제한적인 양상임

금일 주요 환율 전망

2023년 5월 18일 주요 환율 전망을 보여주는 표이다.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

2023년 5월 18일 달러/원 환율 주간 추이를 보여주는 꺾은선 그래프이다.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미 부채한도 타결 기대에 위험회피 완화, 달러는 강세 지속

전일 미 달러화는 일본 엔화 및 유로화 등에 대해 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.26% 상승한 102.87pt를 기록함. 미국 부채한도 협상이 타결될 것이라는 기대에 뉴욕증시는 3대 지수 모두 상승함

바이든 대통령과 메커시 하원 의장은 앞으로 부채한도 협상을 통해 미국 정부가 디폴트, 채무불이행으로 가지 않도록 할 것이라고 발언함. 하지만 아직 협상은 진행 중이며, 미 국채 금리는 장단기 모두 상승세를 이어감. 단기 2년물 금리는 4.1%를 상회했고, 3개월과 1개월 등 초단기 금리도 상승함

미 국채 금리 상승으로 유로, 일본 등과 금리차가 확대됨에 따라 다시 달러는 강세를 보였으며, 중국 경제지표 부진에 달러/위안 역외환율도 7위안을 넘어섬. 달러 강세에도 위험회피 심리 완화 등에 국제유가는 상승, 배럴당 72달러를 상회함

주요 통화 전일 동향

2023년 5월 18일 주요 통화 전일 동향을 보여주는 표이다.

마켓 이슈, 역내 외국인 투자자는 주식보다 채권과 달러 등 안전자산 선호

최근 역내 금융시장에서 외국인 투자자들은 주식보다 채권과 달러 등을 더 매수한 것으로 나타남. 최근 5거래일 동안 외국인 투자자들은 KOSPI 지수 선물은 929억 원 매수, KOSDAQ은 612원 매도하여 증시에서는 소폭의 순매수를 유지함

반면 국채 선물시장에서는 약 1조원 가까이 순매수하고 있고, 달러 선물도 6천억원을 순매수함. 주식보다는 채권이나, 달러 등을 매수한다는 것은 안전자산을 더 선호하고 있다고 볼 수 있음

미국 부채한도 이슈가 불확실하다는 점과 중국 경제지표가 예상보다 부진한 점, 국내 경제에서도 내수와 수출 모두 미약하다는 점 등을 인식하고 있는 것으로 해석됨

특히 달러 선물 매수 등은 역내 달러/원 환율의 하방을 제약하는 요인으로 판단됨. 그럼에도 주식과 채권 선물 매수는 원화 증권투자도 지속하고 있음을 시사함

외국인투자자, 국채와 달러 선물 매수 증가

2023년 5월 18일 KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물에 대한 외국인투자자의 5일 순매수를 보여주는 막대그래프이다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 5월 18일 주요 경제지표 일정을 보여주는 표이다.

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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