미국 7월 금리인상 전망 상승에 달러화 강세

오늘의 달러/원 환율 1,297~1,307원 전망

2023.07.06

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미 연준의 추가 금리인상 전망에 역외환율 다시 상승
글로벌 동향, 예상에 부합한 FOMC 의사록, 매파적 평가에 달러 강세
마켓 이슈, 미 연준의 추가 금리인상 시사에도 시장은 5.50% 상단 전망

달러/원 환율, 미 연준의 추가 금리인상 전망에 역외환율 다시 상승

전일 달러/원 환율은 뉴욕증시가 휴장한 가운데 아시아 통화의 강세로 개장은 하락 출발했으나 아시아 및 국내 증시 조정, 외국인 투자자의 채권 및 주식선물 매도 등에 반등하기도 했으나 종가는 2.8원 하락한 1,298.6원에 마감함

NDF 역외환율은 미 연준의 6월 FOMC 의사록 내용이 예상대로 추가 금리인상을 시사하는 등 매파적으로 평가되었고 뉴욕증시가 조정을 보임에 따라 6.8원 상승한 1,303.5원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 전일 뉴욕증시의 조정과 달러화 강세, 역외환율 상승을 감안하여 1,300원대 초반에서 등락할 것으로 예상됨. 전일 공개된 연준의 의사록에서는 6월 회의에서는 대부분의 위원들이 6월 동결에도 추가 금리인상에는 찬성한 것으로 전해짐

다만, 가파르고 지속적인 금리인상 경로는 아닐 것으로 예상됨. 뉴욕증시와 채권 약세에도 조정 폭은 미미했으며, 연준의 통화정책 경로 확인은 긍정적임

금일 주요 환율 전망

2023년 7월 6일 ‘금일 주요 환율 전망’을 나타낸 표. 금일 ‘달러/원 환율’은 전일 ‘뉴욕증시의 조정’과 ‘달러화’ 강세, ‘역외환율 상승’을 감안하여 1,300원대 초반에서 등락할 것으로 예상됨.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

2023년 7월 6일 ‘달러/원 환율’ 주간 추이를 나타내는 그래프. ‘뉴욕증시’와 채권 약세에도 조정 폭은 미미했으며, 연준의 통화정책 경로 확인은 긍정적임.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 예상에 부합한 FOMC 의사록, 매파적 평가에 달러 강세

전일 미 달러화는 유로화 및 일본 엔화, 영국 파운드화 등에 대해 모두 강세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.25% 상승한 103.36pt를 기록함. 시장은 미국 연준의 6월 FOMC 의사록을 주목함. 의사록에서는 예상대로 연준 위원들의 추가 긴축 의지를 확인, 매파적으로 평가됨

그럼에도 시장 영향은 다소 제한적이었는데, 의사록 내용이 시장 예상에 근접했기 때문. 뉴욕증시는 3대 지수 모두 약보합을 보였고, 미 국채 금리도 단기와 장기에서 소폭 상승하는데 그침

유로는 5월 생산자물가가 전월비와 전년비 모두 하락하여 ECB의 추가 긴축 기대도 약화, 유로화가 약세를 보임 미국 5월 제조업 수주는 예상치를 하회했으나, 내구재 주문은 예상에 부합, 경기에 대한 우려도 제한적. 국제유가는 단기 조정 이후 반등, 배럴당 71달러 수준을 회복함

주요 통화 전일 동향

2023년 7월 6일, 주요 ‘통화 전일 동향’을 나타낸 그래프. 예상에 부합한 ‘FOMC 의사록’, 매파적 평가에 달러 강세.

자료: 인포맥스, NDF 환율 = 현물환율 + 1개월 스왑포인트

마켓 이슈, 미 연준의 추가 금리인상 시사에도 시장은 5.50% 상단 전망

미 연준의 6월 FOMC 회의와 전일 공개된 의사록 내용에서도 추가 금리인상을 시사하며 매파적으로 평가, 하지만 시장은 여전히 7월 인상 후 동결 전망을 유지함

전일 FOMC 의사록 공개 이후 Fed Watch에서 집계한 연준의 목표금리 전망은 7월 인상 확률은 상향되었지만, 연말까지의 기준금리 전망은 상단 5.50% 그대로 유지됨. 다만, 추가 인상 전망도 다소 있었는데 이는 9월이 아닌 11월 인상 확률이 더 높았음

또한, 연준의 금리인하 시점으로는 2024년 1분기에서 2분기로 지연됨. 이는 최근 미국 경제지표 개선과 양호한 성장률, 여전히 높은 근원 물가 수준을 감안하여 경기 침체가 제한적이라는 점에서 금리인하 시점은 1분기보다 2분기가 될 것으로 전망. 연준의 금리인하 지연으로 달러화 약세 전환 시점도 3분기 중후반이 될 것으로 예상됨

미 연준, 7월 금리인상 전망, 이후 동결 기대

2023년 7월 6일, 미 연준, 7월 금리인상 전망을 나타낸 그래프. ‘미 연준’의 추가 ‘금리인상’ 시사에도 시장은 5.50% 상단 전망.

자료: Fed Watch (2023.7.5)

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 7월 6일, 주요 경제지표 일정.

#환율 #달러원 #유로원 #원엔 #원위안

더 많은 콘텐츠가 궁금하신가요? KB Star FX에서 콘텐츠 더 보기

본 자료는 경제 및 투자여건에 대한 이해를 돕기 위한 정보제공 목적으로 작성, 배포되는 조사분석자료로서 오직 정보제공만을 목적으로 합니다. 본 자료의 내용은 어떠한 경우라도 금융투자상품의 투자권유 또는 투자관련 또는 투자판단 상담 자료, 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임소재와 관련된 증빙 자료로 사용될 수 없으며 최종적 투자 결정은 고객의 판단 및 책임에 근거하여 이루어져야 합니다. 과거의 성과가 미래의 투자수익을 보장하지 않으며 본 자료에서 제시된 어떠한 예상이나 예측 또는 전망도 실현된다는 보장은 없습니다. 당행직원은 투자권유 또는 투자관련 고객 상담 시“자본시장과 금융투자업에 관한 법률”및 당행 규정업무 프로세스를 준수할 의무가 있습니다. 또한 본 자료의 지적 재산권은 KB국민은행에 있으므로 당행의 사전 서면 동의 없이 본 자료의 무단 배포 및 복제는 금지됩니다.

문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

더 알고 싶을
내용을 추천해요