위험회피심리 고조에 채권, 주식 등 가격 하락

오늘의 달러/원 환율 1,346~1,357원 전망

2023.09.27

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 추석연휴 앞두고 정부 개입 경계, 위안화 안정에 혼조 예상
글로벌 동향, 연준 인사들이 매파 발언에 뉴욕증시 하락, 달러는 강세
마켓 이슈, 최근 미국 국채 장기금리 급등, 22년 영국 길트 금리와 유사

달러/원 환율, 추석연휴 앞두고 정부 개입 경계, 위안화 안정에 혼조 예상

전일 달러/원 환율은 미국채 금리 상승과 달러화 강세에 개장부터 상승 출발한 가운데 국내 및 아시아 증시의 하락과 위험회피심리 고조, 특히 11시 이후 역내외에서 달러 매수가 집중됨에 따라 상승 폭 확대, 종가는 12.0원 급등한 1,348.5원에 마감함

NDF 역외환율은 뉴욕증시가 1% 이상 하락하고, 연준 인사들의 매파 발언과 달러가 더욱 강세를 보임에 따라 전일 대비 5.85원 상승한 1,352.2원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 달러 강세와 역외환율 상승을 반영하여 1,350원 수준에서 등락할 것으로 예상됨. 미국 국채 금리 상승과 뉴욕증시의 조정, 아시아 통화 약세 등 전반적으로 위험회피 양상이 더욱 고조됨

추석 연휴이지만 월말이자 분기말이라는 점에서 달러 수요도 몰릴 가능성이 있음. 반면 전일은 미 국채 금리가 혼조를 보였고, 높은 환율에 대한 정부 개입 경계감, 위안화 안정 등에 환율 상방도 높지 않을 전망

금일 주요 환율 전망

달러/원 환율, 추석연휴 앞두고 정부 개입 경계, 위안화 안정에 혼조 예상.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

2023년 9월 27일, 달러/원 환율 주간 추이.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 연준 인사들이 매파 발언에 뉴욕증시 하락, 달러는 강세

전일 미 달러화는 주요 통화에 대해 모두 강세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.21% 상승한 106.17pt를 기록함. 지난주 미국 9월 FOMC 회의에 대한 영향이 전일 뉴욕증시 하락과 위험회피 및 안전자산 선호 등으로 이어져 달러 강세를 더욱 심화시킴

전일에도 연준 인사들의 주요 발언이 전해졌는데 대체로 추가 금리인상을 지지하거나 높은 수준의 금를 지속할 필요가 있다는데 동의함. 닐 카시카리 미니애 폴리스 연은 총재, 미셸 보먼 연준 이사, 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재 모두 내년 금리는 높게 유지될 것이라고 발언함

더욱이 10월 1일까지 연방 정부 예산안이 처리되지 않은 점도 불안 요인. 그럼에도 미국채 금리는 혼조세를 보였으며, 달러 강세에도 국제유가는 공급 부족 전망에 다시 배럴당 90달러를 넘어섬

주요 통화 전일 동향

글로벌 동향, 연준 인사들이 매파 발언에 뉴욕증시 하락, 달러는 강세.

마켓 이슈, 최근 미국 국채 장기금리 급등, 22년 영국 길트 금리와 유사

미국 국채 금리가 FOMC 회의 이후 상승세를 보이고 있는데 단기 금리보다 10년물 이상 장기 금리의 상승 폭이 큼. 그런데 이러한 양상은 지난 2022년과 유사, 22년에는 영국 국채인 길트 금리의 장기 금리가 9월과 10월에 급등한 바 있음

영국 길트 금리 급등은 영국의 새로운 정부가 재정지출을 확대하기로 함에 따라 국채 발행 증가, 부채 이슈 등에 길트 금리가 급등함. 금리의 상승은 채권가격의 하락을 의미, 시장에서 채권 매도가 늘고 있음을 시사함. 영국 총리가 물러나고 재정지출 확대 계획을 철회함에 따라 길트금리는 하락함

최근 미국 국채 금리는 인플레이션 위험, 연준의 매파 성향에 기인, 영국과는 상이하나 미국 장기금리 상승도 채권가격 하락이라는 점에서 미국 국채에 대한 신뢰가 낮아짐. 2022년 영국 금리와 23년 미국 금리의 상승 배경은 상이하나, 금리 상승에 따른 채권가격 하락, 시장 조정 등 불확실성은 확대됨

22년 영국 장기금리와 23년 미국 장기금리 비교

, 최근 미국 국채 장기금리 급등, 22년 영국 길트 금리와 유사.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 9월 27일, 주요 경제지표 일정.

#FOMC #금리인상 #뉴욕증시 #지수 #안전자산

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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