미국 경제 호조에도 '완화적' 연준에 혼조

오늘의 달러/원 환율 1,345~1,355원 전망

2023.10.18

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미 국채금리 상승에도 역외환율 반영하여 1,350원대 등락
글로벌 동향, 미국 소매판매 호조와 미 국채금리 상승에도 달러는 보합
마켓 이슈, 중국 3분기 성장률은 정부 부양 조치에도 미약한 성장 전망

달러/원 환율, 미 국채금리 상승에도 역외환율 반영하여 1,350원대 등락

전일 달러/원 환율은 뉴욕증시 상승과 이-팔 전쟁의 일시 휴전 소식에 개장은 하락 출발했으나, 역내에서 수입업체의 결제 수요와 역외에서 달러 매수가 지속됨에 따라 낙폭을 축소, 종가는 0.10원 하락한 1,353.6원에 마감함

NDF 역외환율은 미국 9월 소매판매 호조와 미 국채 금리 상승, 뉴욕증시 조정에도 독일 경기기대지수 개선과 유로화 강세, 달러가 보합을 보임에 따라 전일보다 0.4원 하락한 1,351.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 전일 달러화의 보합과 역외환율 혼조를 반영하여 1,350원 수준에서 등락할 것으로 예상됨

미국 소비 등 경제지표 호조와 장기금리 상승에도 연준 인사들의 다소 완화적인 발언이 이어지고 있고, 뉴욕증시 조정도 미미함. 이-팔 전쟁은 불확실하나 시장 영향은 제한적임. 금일 오전에는 중국 3분기 성장률과 9월 주요 경제지표가 발표될 예정, 금일은 중국 위안화 흐름에 동조할 것으로 예상됨

금일 주요 환율 전망

2023년 10월 18일, 금일 주요 환율 전망.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

2023년 10월 18일, 달러/원 환율 주간 추이.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 소매판매 호조와 미 국채금리 상승에도 달러는 보합

전일 미 달러화는 일본 엔화와 영국 파운드화에 대해 강세, 유로화에는 약세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 전 전일과 유사한 106.19pt를 기록함. 미국 9월 소매판매가 전월대비 0.7% 증가하여 예상치 0.3%를 크게 상회함

9월 광공업 생산 역시 전월대비 0.3% 증가하여 예상치 0.0%를 상회함. 경제지표 호조로 미국 국채 금리가 다시 상승, 10년물 금리는 12.2bp 상승한 4.834%를 기록함. 이와 같은 금리 상승에 뉴욕증시는 하락했으나 약세폭은 크지 않았음

토마스 바킨 리치몬드 연은 총재도 연설에서 금리인상에 대해 유보적으로 발언했기 때문. 유로화는 독일의 10월 경기기대지수인 ZEW 서베이 지수가 -1.1로 전월치 -11.4에 비해 개선됨에 따라 달러 대비 강세를 보임. 유가는 미 바이든 대통령의 이스라엘 방문 가능성에 보합을 유지함

주요 통화 전일 동향

2023년 10월 18일, 주요 통화 전일 동향.

자료: 인포맥스, NDF 환율 = 현물환율 + 1개월 스왑포인트 주: 달러화 (DXY) - 유로화 (57.6%), 일본 엔 (13.6%), 영국 파운드 (11.9%), 캐나다 달러 (9.1%), 스웨덴 크로나 (4.2%), 스위스 프랑 (3.6%)

마켓 이슈, 중국 3분기 성장률은 정부 부양 조치에도 미약한 성장 전망

금일 오전에는 중국의 3분기 경제성장률과 9월 광공업생산, 소매판매, 도시지역 고정자산투자 등 주요 경제지표가 발표될 예정임. 3분기 성장률에 대한 컨센서스는 전분기대비 0.9% 증가, 전년동기대비 4.5% 증가할 전망

지난 2분기 성장률이 전기 대비 0.8% 증가함에 따라 3분기는 지난 2분기에 비해 다소 개선될 것으로 예상되나, 개선폭은 크지 않을 것임을 시사함. 9월 광공업생산은 전년동월대비 4.4% 증가, 소매판매는 4.9% 증가할 것으로 예상되어 전년비 성장률과 유사함. 중국 정부가 지난 7월부터 통화완화조치, 규제완화, 경기부양 등에 나서고 있으나, 실물 경제의 개선은 미미한 모습임

수요가 미약함에 따라 물가는 하방 압력이 지속됨. 다행인 점은 중국 정부의 완화조치와 부양조치가 지속될 것이라는 점. 3분기 성장이 다소 미약하더라도 실물지표가 예상보다 양호하면 중국 불안감도 완화, 위안화, 원화에 긍정적일 전망

중국 3분기 성장률, 전분기에 비해 소폭 개선

2021년부터 2023년까지의 중국 분기별 '실질 GDP 성장률'을 나타낸 그래프. 중국의 3분기 성장률은 정부 부양책에 비해 미미하게 나타남.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 10월 18일, 주요 경제지표 일정.

#경기기대지수 #경제지표 #뉴욕증시 #금리인상 #지수

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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