재차 확인된 미국 경기 호조에 달러화 강세

오늘의 달러/원 환율 1,330~1,342원 전망

2024.02.06

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 연준의 금리 인하 시점 지연에 달러 강세, 하단 제약
글로벌 동향, 파월의 3월 인하 일축, 1월 서비스업 PMI 호조에 달러 강세
마켓 이슈, 중국의 양호한 경기 흐름에도 증시와 위안화 약세는 지속

달러/원 환율, 연준의 금리 인하 시점 지연에 달러 강세, 하단 제약

전일 달러/원 환율은 미국 1월 고용지표 호조에 따른 달러 강세 영향으로 개장부터 15원 가까이 급등 출발했으나, 환율 레벨 상승에 따른 수출 네고 물량과 환율 급등에 따른 차익 매물 등에 상승 폭 축소, 종가는 8.2원 상승한 1,330.8원에 마감함. NDF 역외환율은 직전일 급등 되돌림에 4원 하락한 1,332.5에 호가 되었으나, 파월 의장의 매파적 발언과 미국 1월 서비스업 PMI 호조에 따른 달러 강세로 하단이 지지됨

금일 달러/원 환율은 연준 주요 인사들의 3월 금리 인하 가능성 일축 발언에 따른 미국 시장 금리 상승과 달러 강세, 역외환율의 하방 경직성을 반영하여 1,330원대 중반에서 등락이 예상됨. 고용 지표와 소비심리지표, PMI 등에서 미국 경기의 여전히 견고한 모습이 재확인됨에 따라 달러/원 하단이 제약될 것으로 예상됨. 중국 증시의 부진과 위안화 약세에 동조하여 달러/원 상단은 1,340원 초반까지 열려 있을 것으로 예상

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 파월의 3월 인하 일축, 1월 서비스업 PMI 호조에 달러 강세

전일 달러화는 파월 의장을 비롯한 연준 주요 인사들의 3월 정책 금리 인하 가능성 차단 발언과 6일 발표된 미국 1월 ISM 서비스업 PMI 호조에 주요국 통화 대비 강세를 보임. 파월 의장은 5일 미국 CBS에 출연해 3월 금리 인하 가능성을 일축하며 장단기 금리가 모두 급등함

2년물 금리는 전일 대비 10.84bp 오른 4.474%, 10년물 금리는 무려 13.90bp 급등한 4.162%를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.51% 오른104.45pt를 기록함. 달러 강세의 영향으로 유로 환율은 연중 최저 수준인 1.074까지 하락했으며, 달러/엔은 148.65엔까지 상승함

미국의 1월 서비스업 PMI는 53.4pt로 직전월 대비 2.9pt 상승, 시장 예상인 52.0pt를 상회함. PMI 하위 지표인 고용, 신규 주문 등이 직전월 대비 개선되며 여전히 견고한 미국 경기를 시사함.

주요 통화 전일 동향

주요통화의 전일대비 종가를 보여주는 표이다. 달러화(DXY), 유로/달러(USD), 달러/엔(JPY), 파운드/달러(GBP), 달러/위안(역외, CNH), NDF 1M(원), 1개월 스왑포인트를 전일 대비 종가를 나타낸다.

마켓 이슈, 중국의 양호한 경기 흐름에도 증시와 위안화 약세는 지속

전일 발표된 중국 1월 차이신 서비스업 PMI가 52.7를 기록, 전월치 52.9와 예상치 53.0을 소폭 하회함. 1월 차이신 종합 PMI는 52.5로 전월 52.6을 역시 소폭 하회했음. 지표가 다소 하회했지만, 차이신 제조업과 서비스업 PMI 모두 기준치 50은 상회함. 업황은 기준치를 상회하며 경기 확장 국면을 시사하고 있고, 최근 중국 경제의 2024년 성장률 전망도 상향 조정되고 있음

그럼에도 중국 상해종합지수, 그리고 위안화 등은 모두 약세임. 상해 증시는 2,700pt선에 가까스로 걸치며, 2020년 3월 이후 최저치를 기록함. 중국 정부의 2조 위안 규모 증시 안정 기금 조성 소식에도 증시가 하락한 것은 여전히 중국 시장에 대한 투자자들의 신뢰가 좋지 않음을 시사. 위안화 역시 달러 대비 약세이며 위안화 바스켓 지수에 비해 저평가됨. 중국 경제와 시장의 괴리는 국내 증시와 원화에도 저평가 요인으로 작용하고 있음

중국 경기 확장국면에도 증시와 위안화 약세

중국은 현재 경기 확장 국면임에도 불구하고 증시와 위안화가 약세인 상황이다. 중국 차이신 PMI 제조업과 PMI 서비스업의 그래프를 통해 알 수 있다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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이민혁

KB국민은행 이코노미스트

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