주요 빅테크(M7) 기업 실적 발표에 주목해야 할 한 주

지난 주
미국 증시는 미 국채 10년물 금리 상승 속에 3분기 기업실적 결과에 따라 엇갈린 흐름이 나타났습니다. 특히 미 국채 10년물 금리가 4.2%를 상회하면서 다우존스와 S&P500지수는 약세를 보이고 있습니다.

최근 국채 금리 상승은 미국 연방준비제도(Fed 이하 연준)의 금리 인하 속도가 당초 예상보다 느려질 수 있다는 우려가 반영되고 있기 때문입니다. 한편 테슬라는 시장 예상치를 상회하는 실적을 발표하면서 큰 폭 상승했습니다. 이에 나스닥 지수는 테슬라의 급등에 힘입어 사상 최고치를 경신하는 강세가 나타났습니다.

이번 주에는
M7(Magnificient 7) 종목 중 알파벳, MS, 메타, 애플, 아마존 등 5개 종목의 실적 발표가 예정되어 있습니다. 증시의 상승을 주도하는 대형 기술주의 실적 결과에 따라 지수의 변화가 예상되는 가운데 3분기 실적과 향후 실적 가이던스 결과에 주목할 필요가 있습니다. 아울러 얼마남지 않은 미국 대선과 관련된 불확실성도 주식시장에 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

지난 주 달러/원 환율은 1,370원대에서 출발한뒤 주 후반에는 1,390원을 상회하기도 했습니다. 미국 10년물 국채금리가 주중 4.2%를 상회하면서 미 달러화는 여전히 강세를 나타냈습니다.

24일 발표된 한국 3분기 경제성장률이 수출 부진으로 인해 예상치를 크게 하회한 점, 반도체 업황 부진 우려와 외국인의 주식 순매도 지속, 그리고 미국 대통령 선거가 2주 정도로 임박한 점도 원화에는 부정적 요인으로 판단됩니다.

금주에는 미국 3분기 경제성장률, 9월 PCE 물가, 10월 고용 보고서, 그리고 한국의 10월 수출입 등이 주목할 경제지표이며, 주요 이벤트로는 일본 중앙은행의 금정위가 예정되어 있습니다. 미국 경제의 양호한 성장세와 더불어 대선 및 FOMC 회의 임박에 따른 불안 심리 모두 달러/원 환율에 상방 요인으로 작용할 전망입니다.

지난 18일에는 중국의 3분기 경제성장률이 발표되었고, 지난 주 24일에는 한국의 3분기 성장률이 발표되었습니다. 중국과 한국 모두 3분기 성장률은 시장 예상치를 하회하며 대체로 부진했습니다.

이번 주 30일(수) 저녁에는 유로지역 및 미국의 3분기 경제성장률 속보치가 발표될 예정입니다. 이 가운데 미국 3분기 경제성장률은 지난 2분기 성장률과 비슷하거나 소폭 웃돌 가능성이 높아 보입니다. 최근 발표된 미국 고용과 물가, 그리고 소매판매 등 핵심지표가 모두 양호했기 때문입니다.

하지만 시장은 이미 미국 경제의 견고한 성장을 예상하고 있다는 점에서 기대 이상의 서프라이즈가 발표되지 않는 한 시장에 미칠 영향은 제한적일 수 있습니다. 다만 3분기 성장률이 예상보다 더욱 호조로 나타난다면 연준의 11월 금리인하 기대 약화로 달러 강세 및 달러/원 상승이 전망됩니다.