미국 대선 결과와 FOMC 금리 결정에 주목해야 할 한 주

11월 2주차 금융시장 동향
2024.11.04

읽는시간 4

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이번 주 금융시장 포인트

강세 요인

  • 대선후 불확실성 해소 기대
  • 중국 전인대 상무위 정책 기대감
  • 낮아진 국내 증시 벨류에이션

 

약세 요인

  • 대선 결과 불확실성
  • 연준 빅컷 금리 인하 기대 축소
  • 지정학적 위험 지속

글로벌 금융시장 동향

지난 주
지난 주에는 미국 대선 관련 불확실성과 예상에 미치지 못한 일부 빅테크 기업의 3분기 실적 발표 영향으로 주요국 채권금리는 상승하고, 주식시장은 하락으로 마감했습니다. 특히 국내 증시는 삼성전자 부진이 겹치면서 코스피 지수가 2,500선 중반으로 후퇴했습니다.

지난 주 발표된 미국의 10월 비농업부문 고용이, 보잉사의 대규모 파업 및 허리케인 여파로 1만2,000명 증가에 그쳐 2020년 이래 최저치를 기록했지만 월가는 이에 큰 의미를 두지 않는 모습이었습니다.

이번 주에는
미국 대선 결과 발표연방공개시장위원회의 금리 결정, 미국 소비자심리 지수 발표 등 중요한 이슈가 많은데, 각 이슈의 결과에 따라 금융시장의 변동성이 커질 가능성이 있습니다.

한편, 미 대선을 이틀 앞두고 발표된 뉴욕타임스/시에나 여론조사 결과에 따르면 주요 경합지역에서 민주당의 카멀라 해리스 부통령과 공화당의 도널드 트럼프 전 대통령은 여전히 초접전 중인 것으로 나타났습니다.

주요 금융 이벤트 및 일정

11월 2주, 주요국의 '경제지표' 발표 일정을 확인 할 수 있다.

주간 외환 시장 요약

지난 주 달러/원 환율은 트럼프 후보의 당선 가능성으로 인한 미 장기채 금리 상승 및 달러화 강세 영향으로 1,380원대 후반에서 출발했지만, 주 중반 유로화 및 엔화 강세 전환에 따른 달러화 조정으로 1,370원대로 마감했습니다.

유로지역 3분기 GDP 호조 및 10월 CPI의 예상치 상회에 ECB의 12월 ‘빅 컷(50bp 인하)’ 기대가 약화하며 유로화는 강세 흐름을 보였습니다. 일본중앙은행은 예상대로 금리를 동결했지만 향후 추가 금리인상 의지를 피력했고, 이로 인해 엔화가 강세로 전환하며 원화도 동조했습니다.

이번 주는 미국 대선 및 미 연준의 FOMC 정례회의 등 대형 이벤트에 대한 경계 심리로 인해 변동성이 큰 장세가 예상됩니다. 달러/원 환율도 상하방 리스크 모두 크다는 판단이며, 미 대선 및 상하원 선거 결과에 따라 급등 또는 급락 모두 가능할 것으로 보입니다.

미국 대선 및 상하원 결과에 따라 환율 상하방 변동성 심화

이번 주에는 금융시장에 큰 영향을 미칠 수 있는 중요 이벤트인 ‘미국 대선’이 예정되어 있습니다. 한국 시간으로는 화요일(5일)부터 대선 투표가 시작되고 수요일(6일)에 개표가 시작될 예정입니다. 같은 날 미국 상하원 선거도 치뤄질 예정이며, 대선과 상하원 선거 결과에 따라 외환시장 변동성이 커질 것으로 예상됩니다.

대선 직후에는 이벤트 소멸 및 불확실성 해소로 인해 환율이 하락할 가능성도 있지만, 대통령 및 상하원을 공화당이 모두 승리하는 레드 스윕(Red Sweep)일 경우 글로벌 관세 부과 및 재정적자 확대 우려에 달러가 초강세를 보이며 달러/원 환율도 1,400원을 상회할 것으로 예상됩니다.

반면 해리스 후보가 당선될 경우, 그동안 나타난 트럼프 트레이드의 해소로 인해 달러화는 약세로 전환되고 달러/원 환율도 큰 폭의 하락이 예상됩니다.

주요 차트 및 환율 예상 범위

2016년 '트럼프' 당선 당시 시간 별로 '미 달러화 지수' 및 '달러/원 환율'의 흐름을 그래프로 정리하였다.

11월 2주와 11월의 '주요 환율'의 예상 범위를 알 수 있는 표이다.

주요 자산군별 성과 및 추이
Part 1.

'국내증시', '선진증시', 신흥증시, 원자재, 외환, 채권의 전주대비 증감과 3개월 추이를 보여준다.

기준: 2024. 11. 1 종가

주요 자산군별 성과 및 추이
Part 2.

'국내증시', '선진증시', 신흥증시, 원자재, 외환, 채권의 전주대비 증감과 3개월 추이를 보여준다.

기준: 2024. 11. 1 종가

주간 자금 동향

국내 증시 투자자별 매매 동향 (10.25 ~ 11.1)

10월 25일부터 11월 1일 사이 '코스피'와 '코스닥'에서 외국인, 개인, 기관이 거래한 금액을 보여주는 그래프이다.

Source: KRX

10월 25일부터 11월 1일 사이 '코스피'와 '코스닥'에서 외국인, 개인, 기관이 거래한 금액을 보여주는 그래프이다.

Source: KRX

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