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하이퍼스케일러 수요 증가, ‘운용 비중 확대’ 제시
크레도 테크놀로지 (CRDO US)
25.06.04
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- 운용 비중 확대 1) 데이터 전송 솔루션 수요 증가 2) 하이퍼스케일러 매출 성장 3) 주가 높지만, 이익/매출 성장성 반영 주가 저평가 판단
- 매출 180% 증가, EPS 안정화, 매출총이익률 65.0% (+2.57%p), 데이터센터 AEC 매출 성장세, 지연 현상 없애고, 전송 속도 향상, 연간 매출 8억 달러 가이던스 제시, 전년대비 85% 성장
1) 데이터 전송 솔루션 수요 증가
2) 하이퍼스케일러 매출 성장
3) 주가 높지만, 이익/매출 성장성 반영 주가 저평가 판단
데이터 고속 전송 연결 솔루션을 제공하는 반도체 기업 크레도 테크놀로지 (이하 “크레도”)는 데이터센터 수요 증가로 실적이 시장 예상을 상회했다.
브레넌 CEO는 3개의 하이퍼스케일러가 각각 매출의 10%이상씩 차지할 정도로 수요가 증가했다고 밝혔다.
크레도의 1년 주가는 +185%, 12MF P/E는 46.9배로 높지만, AI 수요에 기반한 향후 이익 성장성 (35.5% 3Y EPS CAGR)을 반영한 멀티플 배수 (PEG, 12MF P/E)와 매출 성장성 (33.7%, 3Y Sales CAGR)을 반영한 기업가치 (12MF EV/Sales)는 저평가되어 있으므로 ‘운용 비중 확대’를 제시한다.
■매출 180% 증가, EPS 안정화
, 매출총이익률 65.0% (+2.57%p)
, 데이터센터 AEC 매출 성장세, 지연 현상 없애고, 전송 속도 향상
, 연간 매출 8억 달러 가이던스 제시, 전년대비 85% 성장
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