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LG헬로비전 (037560) 주가전망
재무구조 정상화와 신성장, 기대를 상회할 이유
25.07.23
읽는시간 1분
■ 목표주가 3,800원으로 상향, 투자의견 Buy 유지
LG헬로비전에 대해 목표주가를 3,800원 (+8.5%)으로 상향하는 한편 투자의견 Buy를 유지한다.
목표주가 상향은 2024년 대규모 자산손상차손 반영 후 재무구조 정상화와 신사업 확대 효과를 반영한 것이다.
자산손상차손이 반영되면서 감가상각비 등 비용 구용 구조가 변화하였다.
한편 신규 사업인 렌털 사업과 스마트 단말기 판매 사업 역시 성과를 보이면서 외형 성장에 기여하는 동향이다.
■ 2Q25E 실적: 컨센서스 상회
LG헬로비전의 2Q25 영업이익은 94억원으로 시장의 기대치를 상회하였을 것으로 판단한다.
최근 SK텔레콤의 유심보안 침해 사고 이후 알뜰폰 가입자와 케이블 방송 가입자가 일부 증가하는데 기여하였을 것으로 예상되기 대문이다.
한편 렌털 사업은 2Q25에도 소형가전, 뷰티 디바이스 등 생활 밀착형 가전을 중심으로 판매가 늘어나면서 외형성장을 견인하였을 것으로 기대한다.
■ 렌털 등 신성장 사업이 2Q25 실적 기여 전망
LG헬로비전에 대해 목표주가를 3,800원 (+8.5%)으로 상향하는 한편 투자의견 Buy를 유지한다.
목표주가 상향은 2024년 대규모 자산손상차손 반영 후 재무구조 정상화와 신사업 확대 효과를 반영한 것이다.
자산손상차손이 반영되면서 감가상각비 등 비용 구용 구조가 변화하였다.
한편 신규 사업인 렌털 사업과 스마트 단말기 판매 사업 역시 성과를 보이면서 외형 성장에 기여하는 동향이다.
■ 2Q25E 실적: 컨센서스 상회
LG헬로비전의 2Q25 영업이익은 94억원으로 시장의 기대치를 상회하였을 것으로 판단한다.
최근 SK텔레콤의 유심보안 침해 사고 이후 알뜰폰 가입자와 케이블 방송 가입자가 일부 증가하는데 기여하였을 것으로 예상되기 대문이다.
한편 렌털 사업은 2Q25에도 소형가전, 뷰티 디바이스 등 생활 밀착형 가전을 중심으로 판매가 늘어나면서 외형성장을 견인하였을 것으로 기대한다.
■ 렌털 등 신성장 사업이 2Q25 실적 기여 전망
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