AI 실적속보: S-Oil (010950) 주가전망
2Q25 컨퍼런스 콜 요약
25.07.25
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- 2025년 2분기 실적
- 주요 사업부별 실적 및 컨퍼런스콜 주요 내용
- 주요 Q&A
- 매출액 8.04조원 (-15.9% YoY, -10.5% QoQ) 기록, 컨센서스 (8.03조원) 대비 +0.6% 상회하였음.
저유가 환경 속 판매량 증가가 매출 방어에 기여
- 영업이익 -3,440억원 (적자전환 YoY, 적자확대 QoQ)으로 컨센서스(-2,473억원) 하회.
정유부문 재고손실, 환율 하락, 일시적 OSP 상승 등 일회성 요인 (-5,050억원) 영향
- 지배주주순이익 -668억원 (적자확대 YoY, 적자확대 QoQ)으로 컨센서스 (-1,498억원) 상회.
환율 하락에 따른 영업외 환차익 3,071억원 효과
■주요 사업부별 실적 및 컨퍼런스콜 주요 내용
- 정유: 2Q 정제마진 1Q 1.4$/b에서 4.4$/b로 반등했으나, 4~5월 OSP 급등, 유가/환율 하락으로 인한 재고 및 래깅 손실이 반영되며 영업이익 -4,411억원으로 적자 확대.
3Q는 수송연료 성수기로 수요 확대, 유럽 디젤의 타이트한 수급으로 정제마진이 개선될 전망
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