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삼성전자 (005930) 주가전망
하반기 실적 반전 기대
25.08.07
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- 목표주가 9만원, 하반기 실적 회복의 시간
- 3Q 영업이익 8.8조원으로 상향, +88% QoQ
- HBM4 빅테크 초기 평가, 기대 이상의 반응
KB증권은 삼성전자 목표주가 90,000원, Buy를 유지하고 반도체 업종 최선호주로 제시한다.
이는 올 하반기부터 실적 개선이 본격 시작되는 가운데 향후 HBM과 파운드리 실적 우려는 기대로 전환되며 실적 회복의 시간만 남은 것으로 판단되기 때문이다.
① HBM 사업은 4분기 엔비디아 (Nvidia) HBM3E 12단 공급 시작과 1c nm 기반의 HBM4 샘플 인증의 순조로운 진행이 예상되고, ② 파운드리 부문은 엑시노스 2600의 갤럭시S26 탑재 가능성 확대와 23조원 규모의 테슬라 (Tesla) 신규 수주를 계기로 중장기 실적 턴어라운드 계기를 마련한 것으로 평가된다.
특히 파운드리 사업의 테슬라 신규 수주는 글로벌 빅테크의 강력한 레퍼런스를 확보한 동시에 북미 빅테크로의 고객 기반 다변화 및 미 현지 투자 확대 계기로 작용해 향후 트럼프 관세 정책에 우호적으로 작용할 전망이다.
■3Q 영업이익 8.8조원으로 상향, +88% QoQ
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