한솔아이원스 (114810) 주가전망

■ 반도체/디스플레이 장비부품의
정밀 가공 및 세정코팅 사업 영위


한솔아이원스는 2005년 설립 이후 반도체 부품의 초정밀 가공 및 세정, 디스플레이 장비의 부품 제조 등을 영위하고 있다.
2013년 상장되었으며 2022년 한솔그룹에 편입되었다.
2025년 상반기 기준 매출액 구성은 정밀 가공 77.7%, 세정/코팅 22.3% 등이다.


■ 1H25 매출액 959억원,
영업이익 210억원 기록.

정밀가공 사업부의 실적 대폭 개선


한솔아이원스의 2025년 상반기 실적은 매출액 959억원 (+25.7% YoY), 영업이익 210억원 (72.1% YoY, OPM 21.9%)을 기록하였다.
사업부문별로는 정밀가공 부문이 매출액 785억원 (+31.5% YoY)로 성장을 견인하였다.
세정코팅 부문은 매출액 174억원 (+1.8% YoY)으로 전년과 유사한 외형을 기록하였다.



■ 2025년 매출액 1,948억원,
영업이익 408억원으로 성장 본격화 전망


한솔아이원스의 2025년 연간 실적은 매출액 1,948억원 (+24.0% YoY), 영업이익 408억원 (+76.9% YoY, OPM 20.9%)으로 추가적인 개선이 전망된다.

■ 1) 메모리반도체 업황 반등



1) 메모리 반도체 업황 개선에 따라 정밀가공 부문의 주요 고객사인 정밀가공 부문의 주요 고객사인 글로벌 장비 A사향 수주가 확대되고 있으며 마진율이 높은 식각챔버 부품 중심으로 제품 믹스 개선이 나타나고 있다.
세정코팅 부문도 기존 Etch 및 Metal 공정 중심에서 CVD, Implant 등으로 사업영역이 확대됨에 따라 물량 반등을 기대한다.


■ 2) 노광장비 부품 Re-use 등 신사업 기여 시작


2) 신규 사업으로 기존 IDM 고객사향 설비부품 납품, 글로벌 장비사향 노광장비 부품 Re-use 사업 등을 추진하고 있다.
ESG에 대한 요구가 증가함에 따라 재활용/재사용과 관련된 사업기회가 생기고 있다.
또한, 국내 또다른 IDM향 코팅 수주 및 양산 코드 획득에 따라 세정코팅 부문의 신규 고객사 확보가 완료되어 2026년에는 세정코팅 부문의 가동률 상승이 기대되는 상황이다.