삼성전자, SK하이닉스
NFT | 오늘의 종목 리포트
25.09.23
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■ 삼성전자 (005930) - 구조적 수요 성장기 진입
- KOSPI 최선호주로 제시: 목표주가 110,000원으로 +22% 상향
- 2018년 (58.8조원) 이후 8년 만에 최대 실적을 달성할 전망: 2026년 매출 358조원 (+12% YoY), 영업이익 53.4조원 (+66% YoY, OPM 14.9%)으로 예상
■ SK하이닉스 (000660) - 중장기 실적 성장의 시작
- 2026년 엔비디아 HBM 시장은 HBM4부터 본격적인 공급망 다변화가 전망되는 가운데 미국 마이크론이 HBM4 속도와 생산능력 측면 열위에 있는 것으로 추정되어 삼성전자 시장 진입 가능성에도 SK하이닉스 공급 점유율 1위 지위 지속될 전망
- SK하이닉스는 2026년 HBM과 범용 메모리 생산능력 확대가 제한적인 상태에서 메모리 수요가 AI 데이터센터 중심에서 서버 D램, GDDR7, LPDDR5X, eSSD 등으로 다변화되고 있어 향후 메모리 가격 상승과 수급 개선의 수혜가 예상
- KOSPI 최선호주로 제시: 목표주가 110,000원으로 +22% 상향
- 2018년 (58.8조원) 이후 8년 만에 최대 실적을 달성할 전망: 2026년 매출 358조원 (+12% YoY), 영업이익 53.4조원 (+66% YoY, OPM 14.9%)으로 예상
■ SK하이닉스 (000660) - 중장기 실적 성장의 시작
- 2026년 엔비디아 HBM 시장은 HBM4부터 본격적인 공급망 다변화가 전망되는 가운데 미국 마이크론이 HBM4 속도와 생산능력 측면 열위에 있는 것으로 추정되어 삼성전자 시장 진입 가능성에도 SK하이닉스 공급 점유율 1위 지위 지속될 전망
- SK하이닉스는 2026년 HBM과 범용 메모리 생산능력 확대가 제한적인 상태에서 메모리 수요가 AI 데이터센터 중심에서 서버 D램, GDDR7, LPDDR5X, eSSD 등으로 다변화되고 있어 향후 메모리 가격 상승과 수급 개선의 수혜가 예상
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