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데이터센터의 Next ‘광’ 연결, ‘운용 비중 확대’ 유지
크레도 테크놀로지 (CRDO US)
25.12.08
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- ‘운용 비중 확대’ 의견 유지AEC 매출 견고, 광 기반 ALC 등 신제품 출시 예정
- - 매출 272%, EPS 증가세- 매출총이익률 66.8% (+4.7%p)- AEC 제품 높은 성장, 다섯번째 하이퍼스케일러 초기 매출 기여 시작- 광 (Optical) 기반 연결 제품 출시 예정
- 리스크 요인
AEC 매출 견고, 광 기반 ALC 등 신제품 출시 예정
고속 데이터 연결 솔루션을 제공하는 ‘크레도 테크놀로지 (CRDO US)’의 분기 실적이 시장 예상을 크게 상회했다.
크레도의 제품 수요는 하이퍼스케일러와 데이터센터 운영 업체의 AI 인프라 투자 가속화로 증가하고 있으며, 광 (Optical) 기반의 새로운 연결 솔루션 (AOC 기반 ALC) 등을 새로운 성장 동력으로 제시했다.
크레도의 매출 성장세도 가파르다.
2025~2027년 매출 CAGR은 65.9%로 매우 높고 이를 반영한 기업 가치 (12MF EV/Sales) 배수는 34.2배로 시장 평균 74.7배 보다 낮게 평가되고 있으므로 ‘운용 비중 확대’의견을 유지하도록 한다.
■ 매출 272%, EPS 증가세
, 매출총이익률 66.8% (+4.7%p)
, AEC 제품 높은 성장, 다섯번째 하이퍼스케일러 초기 매출 기여 시작
, 광 (Optical) 기반 연결 제품 출시 예정
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