Buy
시선을 길게 두면 보이는 것들
KT (030200)
26.01.23.
읽는시간 1분
■ 투자의견 Buy, 목표주가 65,000원 유지
KT에 대한 목표주가를 65,000원, 투자의견 Buy를 유지한다.
KT 역시 해킹 사건의 여파로 1) B2B향 AX사업의 높은 성장성과 2) AI를 적용함에 따른 본업 사업 효율화의 투자포인트가 희석되는 동향이다.
그러나 해킹 관련 비용 발생 이슈가 점진적으로 해소되고 있어 AX와 본업 AI 적용에 대한 기대감이 재차 부각될 것으로 예상한다.
한편 2026년에도 견조한 주주환원이 예상된다는 점 역시 주목할 포인트다.
■ 4Q25 컨센서스 하회
KT의 4Q25 매출액과 영업이익은 각각 6.9조원, 2,020억원으로 컨센서스를 하회하는 수준의 실적을 보일 것으로 전망한다.
KT의 개인정보 유출 및 해킹 논란에 대한 보상조치로 유심 무상교체를 지원하는 등 일회성 비용이 작용하였을 것으로 판단되기 때문이다.
한편 프로모션 등 마케팅 비용 등이 추가적으로 발생하였을 것으로 예상한다.
그러나 KT에스테이트 및 KT클라우드 등의 자회사는 견조한 실적을 보일 것이 기대된다.
KT에 대한 목표주가를 65,000원, 투자의견 Buy를 유지한다.
KT 역시 해킹 사건의 여파로 1) B2B향 AX사업의 높은 성장성과 2) AI를 적용함에 따른 본업 사업 효율화의 투자포인트가 희석되는 동향이다.
그러나 해킹 관련 비용 발생 이슈가 점진적으로 해소되고 있어 AX와 본업 AI 적용에 대한 기대감이 재차 부각될 것으로 예상한다.
한편 2026년에도 견조한 주주환원이 예상된다는 점 역시 주목할 포인트다.
■ 4Q25 컨센서스 하회
KT의 4Q25 매출액과 영업이익은 각각 6.9조원, 2,020억원으로 컨센서스를 하회하는 수준의 실적을 보일 것으로 전망한다.
KT의 개인정보 유출 및 해킹 논란에 대한 보상조치로 유심 무상교체를 지원하는 등 일회성 비용이 작용하였을 것으로 판단되기 때문이다.
한편 프로모션 등 마케팅 비용 등이 추가적으로 발생하였을 것으로 예상한다.
그러나 KT에스테이트 및 KT클라우드 등의 자회사는 견조한 실적을 보일 것이 기대된다.
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