FY25 4분기 실적 및 가이던스 리뷰
AI 실적속보: 리게티 컴퓨팅 (RGTI US)
26.03.05.
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- 분기 실적 요약 (FY25 4분기, 10~12월)
- 가이던스
- Q&A 및 실적 발표 체크 포인트
- 리게티 컴퓨팅의 4분기 매출액은 190만 달러 (-17.9% YoY)로 컨센서스 19.8% 하회, 주당순손실은 -0.03달러 (전년동기 -0.06달러, 적자폭 축소)로 컨센서스 부합
- 서보드 쿨카니 CEO는 FY25를 기술 검증 및 실행의 해로 규정했고 상용화 일정은 보수적으로 접근하며, ‘실제 활용 가능한 양자 우위’ 달성에 집중할 것이라 설명
- 매출총이익률은 35% (-9%p YoY)로 정부, 국가 연구소 고객과의 계약 비중 증가 등 믹스 변화 영향.
이익률은 낮으나 장기 성장 측면에서 계약이 늘어나는 점은 긍정 요인
- 영업비용은 2,320만 달러 (+19% YoY)로 엔지니어링, 팹 등의 R&D 중심 지출 증가
- 분기 말 기준 현금, 현금성자산 및 매도가능증권은 5.9억 달러를 보유했고, 무차입 구조로 운영 중임을 강조
■ 가이던스
- FY26 1분기 매출은 전년동기대비 증가할 것으로 전망.
기존 발표한 노베라 온프레미스 시스템 수주 570만 달러 (2건) 중 일부가 1분기에 출하되어 절반 정도의 매출이 인식될 것으로 예상.
잔여분은 2분기에 매출 인식되나 희석냉동기 포함으로 마진이 낮음을 언급
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