Buy
롯데케미칼 (011170) 주가전망
석유화학 사업재편 공시 Comment
26.03.27.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- [대산 NCC] 사업 재편: 롯데케미칼 50% + HD현대케미칼 50%
- [대산 NCC] 재무적 영향
- [여수 NCC] 사업 재편: 롯데케미칼 33% + YNCC (한화솔루션 33% + DL 33%)
- 현재 사업 현황과 4~9월 가동 계획: Peer 대비 납사 수급 안정적
ㅡ 3/26, 롯데케미칼이 대산 사업 재편과 관련하여 회사 분할 결정을 공시 (6/1 물적분할, 9/1 합병)
ㅡ 분할 반대주주 주식매수 청구 기간은 4/30~5/11 (주식매수청구권 예정 가격 81,130원)
ㅡ 롯데케미칼 대산 공장 (NCC 110만톤/년 + 다운스트림) 물적 분할 후 HD현대케미칼 (NCC 85만톤/년 + 다운스트림)에 흡수 합병하는 방식.
롯데케미칼은 HD현대케미칼 지분 40% 보유해 안정적인 합병
ㅡ 결과적으로 HD현대오일뱅크에서 안정적인 원재료 수급, 신규 NCC (85만톤/년) 가동, 수익성 높은 다운스트림만 생산하는 계획
■ [대산 NCC] 재무적 영향
ㅡ 분할신설회사의 재무제표는 자산 19,391억원, 부채 19,363억원, 자본 29억원으로 구성
ㅡ 총 1.2조원 (롯데 현대 각각 6,000억원)의 출자를 통해 재무 건전성 확보할 예정.
지분구조는 50:50 JV
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
