제이알글로벌리츠 회생신청에 따른 크레딧 시장 영향
KB Credit Signal
26.04.29.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 제이알글로벌리츠 EOD 발생. 시장 영향은 제한되나 일부 투자자들의 불편이 발생
시장 영향은 제한되나 일부 투자자들의 불편이 발생
ㅡ [표1] 4월 28일 제이알글로벌리츠의 신용등급이 ‘D’로 하락.
주된 사유는 4월 27일에 만기가 도래하는 일반단기사채에 대해 동사가 상환을 하지 못하면서, 서울회생법원에 회생신청을 하였기 때문
ㅡ [표2~3] 제이알글로벌리츠는 2023년 9월에 마지막으로 수요예측 시장에서는 모습을 드러내지 않았음.
당시 1.5년물로 800억원 조달을 시도하였지만, 780억원 미매각이 발생.
회사채 조달이 힘듦이 확인되자 수요예측을 진행하지 않는 공모채나 사모채 그리고 단기사채로 조달을 해왔던 것으로 보임.
[그림1] 2023년에 발행되었던 채권은 현재 만기가 도래한 상태이며, 잔존 채권은 총 3,390억원으로 확인
ㅡ [표4~5] 금번의 사태는 2022년 이후 금리가 높아지는 과정에서 발생한 해외 부동산 관련 부실이 이연되어 나타난 것이라고 보고 있음.
2024년 리파이낸싱을 하기 전의 대출은 2020년 1월에 받았던 대출.
당시 유로의 정책금리는 0%였는데, 대출금리가 1.05%로 낮았음.
또한 원금도 만기에 일시 상환하는 구조였음.
다만, 이후 금리가 높아지자 2024년 12월의 리파이낸싱 금리는 4.398%로 높아졌으며, 대출원금의 3%를 매년 상환하는 조건이 추가되면서, 금융 비용에 대한 부담이 증가
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
