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LG디스플레이 (034220) 주가전망
하반기 실적 개선 전망
26.04.30.
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- 목표주가 17,000원 유지
- 2분기 인력 효율화 비용 반영 예상
- 2026년 추정 영업이익 1.1조원, +106% YoY
LG디스플레이 목표주가 17,000원, 투자의견 Buy를 유지한다.
3분기부터 중소형 OLED (P-OLED) 패널 출하 확대에 따른 가동률 상승과 북미 전략 고객향 프리미엄 모델 중심의 공급 증가가 전망된다.
이에 따라 물량 증가와 판가 상승이 동시에 나타나며 수익성 개선을 견인할 것으로 예상된다.
특히 대형 OLED 패널 출하 확대, 중소형 OLED 점유율 상승 및 감가상각비 축소 등이 전반적인 실적 개선에 긍정적으로 작용할 전망이다.
이에 따라 OLED 매출 비중은 60% 수준을 유지하며, LCD 중심의 과거 사업 구조에서 벗어나 OLED 중심의 수익구조 전환이 더욱 뚜렷해질 것으로 판단된다.
다만 IT (PC) LCD 부문은 강도 높은 원가 절감과 제품 믹스 개선 등으로 적자 폭은 축소됐지만, 가동률은 PC 원가 부담과 세트 가격 인상 등으로 향후 수요 변동성에 영향을 받을 가능성이 있을 전망이다.
■ 2분기 인력 효율화 비용 반영 예상
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