2026년 2분기 컨퍼런스콜 요약
AI 실적속보: HK이노엔 (195940)
26.07.29.
읽는시간 1분
■ 2026년 2분기 실적
- 매출액 2,672억원 +1.6% YoY, 영업이익 300억원 +53.6% YoY, OPM 11.2% 컨센서스 부합
- 주력 품목 성장에도 불구 K-CAB 회계기준 변경과 코프로모션 종료로 외형 성장은 제한
■ 주요 내용
- ETC: 매출 2,466억원 (+1.4% YoY), 영업이익 315억원 (+48.1% YoY, OPM 12.8%).
- K-CAB 국내: 처방액은 615억원 (+15.4% YoY) 연간 2,400억원 돌파 전망.
매출 448억원 (-6.9% YoY)은 1Q26부터 사용량 연동 약가 환급금의 비용→매출차감 영향
- K-CAB 중국: 1Q26 +60%대 성장으로 소화성궤양용제 개별 품목 1위 등극.
점유율은 6~7% 예상되며 목표는 10%.
로열티는 2Q26 약 50억원으로 연간 200억원 상회 전망
- K-CAB 수출: 완제품 수출 45억원 (+337.3% YoY).
출시국 현지 매출 증가로 오더 편차가 축소, OPM은 40% 상회 추정.
지역별 비중은 남미 75%, 러시아 15% 수준
- 매출액 2,672억원 +1.6% YoY, 영업이익 300억원 +53.6% YoY, OPM 11.2% 컨센서스 부합
- 주력 품목 성장에도 불구 K-CAB 회계기준 변경과 코프로모션 종료로 외형 성장은 제한
■ 주요 내용
- ETC: 매출 2,466억원 (+1.4% YoY), 영업이익 315억원 (+48.1% YoY, OPM 12.8%).
- K-CAB 국내: 처방액은 615억원 (+15.4% YoY) 연간 2,400억원 돌파 전망.
매출 448억원 (-6.9% YoY)은 1Q26부터 사용량 연동 약가 환급금의 비용→매출차감 영향
- K-CAB 중국: 1Q26 +60%대 성장으로 소화성궤양용제 개별 품목 1위 등극.
점유율은 6~7% 예상되며 목표는 10%.
로열티는 2Q26 약 50억원으로 연간 200억원 상회 전망
- K-CAB 수출: 완제품 수출 45억원 (+337.3% YoY).
출시국 현지 매출 증가로 오더 편차가 축소, OPM은 40% 상회 추정.
지역별 비중은 남미 75%, 러시아 15% 수준
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