Buy
큐알티 (405100) 주가전망
기술이 발전할수록 신뢰성 평가는 중요
26.08.19.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 투자의견 Buy 유지하나 목표주가 18,500원으로 하향
- 26년 상반기 외형과 수익성 모두 개선, 우주/방산/반도체 분야 신뢰성 평가 증가
- 차세대 반도체 및 우주방산 수요 구조적, 하반기 추가 실적 개선 기대
목표주가 18,500원으로 하향
큐알티에 대하여 투자의견 Buy를 유지하지만 목표주가를 18,500원으로 38.3% 하향한다.
목표주가 하향은 2026년, 2027년 EPS 전망치를 각각 25.5%, 19.1% 하향하고 Target P/E를 17.8배로 하향 조정하였기 때문이다.
목표주가 하향에도 8월 18일 종가 대비 상승여력이 68.0% 존재하고 투자포인트인 우주방산, 반도체 사업 내 신뢰성 평가 수요 및 중요도 증가는 여전히 유효하여 투자의견 Buy를 유지한다.
■ 26년 상반기 외형과 수익성 모두 개선,
우주/방산/반도체 분야 신뢰성 평가 증가
큐알티의 2026년 2분기 연결 실적은 매출액 185억원 (+6.5% YoY, -9.4% QoQ), 영업이익 12억원 (+4.2% YoY, -58.8% QoQ, OPM 6.6%)을 기록하였다.
주력 사업분야인 신뢰성사업 부문은 1) 우주방산 분야의 신뢰성 평가 수요 증가, 2) HBM, CXL, SOCAMM 등 차세대 반도체 관련 테스트 증가로 매출액 112억원을 기록하며 +19.2% YoY, +13.6% QoQ로 견조하게 성장하였으나 장비 납기가 하반기로 예정됨에 따른 매출 공백으로 전체 실적은 전분기 대비 부진하였다.
2026년 상반기 매출액 389억원 (+18.8% YoY), 영업이익 42억원 (+141.1% YoY, OPM 10.8%)으로 외형과 수익성 모두 개선되었다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
