현대중공업지주(267250) 주가전망

2분기 실적은 시장예상치 하회

■2분기 실적은 컨센서스 하회

- 현대중공업지주는 2019년 2분기 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 6조 8,237억원 (-1.6% YoY), 영업이익 2,019억원 (-40.8% YoY, 영업이익률 3.0%)을 기록했다고 발표함
- 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 (매출액 7조 1,300억원, 영업이익 2,310억원)를 하회하였음
- 순이익 (지배)은 컨센서스의 절반 수준인 978억원에 그쳤으나 이는 특이치로 인해 컨센서스가 왜곡된 데 따른 것으로 큰 의미는 없는 것으로 판단됨

■현대오일뱅크의 영업이익은 작년 2분기의 절반수준 기록

- 현대오일뱅크의 2019년 2분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 5조 3,196억원 (-2.1% YoY), 영업이익 1,544억원 (-50.8% YoY, 영업이익률 2.9%)을 기록
- 매출액은 작년 2분기와 유사했으나 정제마진 하락의 영향으로 영업이익은 절반 수준에 그침
- 하지만 미국 PES, 베트남 응이손 등의 가동차질과 9~10월 전세계적인 대규모 정기보수에 따른 공급감소 등으로 하반기에는 정제마진이 개선될 것으로 기대됨