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Positive
IT(451510)
2021년 Big Cycle 진입
2020.11.16
읽는시간 4분
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■투자의견 Positive, Top picks: 삼성전자, SK하이닉스, LG전자
IT 업종에 대해 투자의견 Positive를 유지하고 최선호주로 삼성전자, SK하이닉스, LG전자를 제시하며 중소형주로는 와이솔을 선호한다.
2021년 IT 수요는 내년 글로벌 경제성장 (+4.7%) 전망 속에 이연 수요회복과 신제품 출시효과로 올해 코로나19 부진에서 탈피할 전망이다.
이는 ① 인텔 신규 플랫폼 출시가 서버 반도체 수요증가를 견인하고, ② 5G폰 출하확대가 스마트 폰 시장 성장 (14억대, +10%)을 자극하며, ③ 과거와 달라진 비대면 생활패턴 변화 (원격근무, 온라인교육)가 TV, 가전 수요를 촉진할 것으로 예상되기 때문이다.
특히 올해 불확실한 매크로 영향으로 IT 신규 투자가 전무했던 점을 고려할 때 2021년 IT 공급 증가율은 역사적 최저 수준이 예상된다.
■반도체: 2021년 상승 사이클 진입
2021년 반도체 산업은 수요 발생의 긍정적 요인이 다수 발생하는 가운데 공급증가율도 최저 수준을 기록할 전망이다.
특히 2021년 ① 인텔의 신규 CPU 플랫폼 (1Q21E: 10nm 아이스레이크, 4Q21E: DDR5 사파이어레피드) 출시로 2021년부터 서버의 본격적인 교체 수요를 자극하고, ② 고성능 저전력의 DDR5가 폭 넓은 대역 폭을 기반으로 서버 및 PC 반도체의 신규 수요를 창출하며, ③ 스트리밍 서비스 (디즈니 +, 넷플릭스) 및 5G 스마트 폰 확산 (6억대, +2.4배 YoY)이 메모리 컨텐츠의 수요증가를 견인할 것으로 기대된다.
따라서 반도체 가격은 4Q20E에 바닥을 형성한 후 2021년 1분기 말부터 상승 전환이 예상된다.
IT 업종에 대해 투자의견 Positive를 유지하고 최선호주로 삼성전자, SK하이닉스, LG전자를 제시하며 중소형주로는 와이솔을 선호한다.
2021년 IT 수요는 내년 글로벌 경제성장 (+4.7%) 전망 속에 이연 수요회복과 신제품 출시효과로 올해 코로나19 부진에서 탈피할 전망이다.
이는 ① 인텔 신규 플랫폼 출시가 서버 반도체 수요증가를 견인하고, ② 5G폰 출하확대가 스마트 폰 시장 성장 (14억대, +10%)을 자극하며, ③ 과거와 달라진 비대면 생활패턴 변화 (원격근무, 온라인교육)가 TV, 가전 수요를 촉진할 것으로 예상되기 때문이다.
특히 올해 불확실한 매크로 영향으로 IT 신규 투자가 전무했던 점을 고려할 때 2021년 IT 공급 증가율은 역사적 최저 수준이 예상된다.
■반도체: 2021년 상승 사이클 진입
2021년 반도체 산업은 수요 발생의 긍정적 요인이 다수 발생하는 가운데 공급증가율도 최저 수준을 기록할 전망이다.
특히 2021년 ① 인텔의 신규 CPU 플랫폼 (1Q21E: 10nm 아이스레이크, 4Q21E: DDR5 사파이어레피드) 출시로 2021년부터 서버의 본격적인 교체 수요를 자극하고, ② 고성능 저전력의 DDR5가 폭 넓은 대역 폭을 기반으로 서버 및 PC 반도체의 신규 수요를 창출하며, ③ 스트리밍 서비스 (디즈니 +, 넷플릭스) 및 5G 스마트 폰 확산 (6억대, +2.4배 YoY)이 메모리 컨텐츠의 수요증가를 견인할 것으로 기대된다.
따라서 반도체 가격은 4Q20E에 바닥을 형성한 후 2021년 1분기 말부터 상승 전환이 예상된다.
